IPO Healthcare Triangle - инвестиции в цифровую трансформацию здравоохранения
Healthcare Triangle - базирующаяся в Калифорнии IT-компания, специализирующаяся на решениях в области аналитики данных и облачных сервисов для организаций сектора здравоохранения. Оказывает медицинским учреждениям и биофармацевтическим компаниям услуги по цифровой трансформации в облачную среду.
Название компании: Healthcare Triangle, Inc.
Привлекаемая сумма: $35,8-41,8млн
Цена размещения: $4,50-5,50
Биржа: Nasdaq
Тикер: HCTI
Объем размещения: 8 000 000 обыкновенных акций
Количество акций после размещения: 38 938 750 обыкновенных акций
Дата IPO: 30 сентября 2021 года
Дата начала торгов: 1 октября 2021 года
Индустрия: здравоохранение
Андеррайтеры: EFHutton
В рамках IPO Healthcare Triangle планирует разместить на бирже Nasdaq 8 000 000 обыкновенных акций по цене от $4,50 до $5,50 за акцию. Кроме того, андеррайтеры имеют опцион на покупку дополнительных 1 200 000 акций в течение 45 дней от даты проспекта эмиссии. Акции Healthcare Triangle будут торговаться под тикером HCTI.
В результате размещения Healthcare Triangle рассчитывает привлечь около $35,8 млн (по средней цене предложения $5 после вычета издержек по размещению и комиссии за андеррайтинг), или $41,8 млн, если андеррайтеры реализуют свой опцион.
Полученные средства компания планирует использовать для финансирования приобретений, погашения долговых обязательств, пополнения оборотного капитала и на общекорпоративные цели.
Предполагается, что капитализация компании по итогам размещения составит порядка $195млн.
Стоит отметить, что фирма Healthcare Triangle принадлежит компании SecureKloud Technologies, Inc., которая, в свою очередь, является "дочкой" индийской публично торгуемой компании SecureKloud Technologies Ltd. После проведения IPO SecureKloud Technologies, Inc. будет владеть 67,6% находящихся в обращении акций Healthcare Triangle.
Как узнать, какие компании и когда выходят на IPO в Америке?
Описание и деятельность компании. Healthcare Triangle-IT-компания в сфере здравоохранения, предоставляющая сектору инновационные решения по части облачных сервисов, анализа данных и прочего. Технологические решения Healthcare Triangle полезны для медицинских учреждений, страховщиков, производителей медицинского оборудования, фармацевтических и биотехнологических компаний, так как позволяют применить аналитический подход к их деятельности и внести улучшения в операционную и клиническую деятельность.
Healthcare Triangle предлагает спектр программного обеспечения, платформ и IT-сервисов, позволяющих организациям сектора здравоохранения оперативно реагировать на поступающие данные, повышать эффективность исследований и разработок. Организации здравоохранения с помощью продуктов и услуг Healthcare Triangle могут задействовать все возможности цифровизации для ускорения и автоматизации информационных процессов. В частности, компания ведет прямое сотрудничество с больницами, в том числе по внедрению электронных медицинских карт пациентов.
Большая часть выручки фирмы генерируется за счет консультирования и технической поддержки клиентов по внедрению IT-решений- в частности, платформ CloudEz, DataEz и Readabl.AI. CloudEz и DataEz стали доступны клиентам с 1 квартала 2019 года, а Readabl.AI -с 4 квартала 2020 года. Пока фирма находится на ранней стадии коммерциализации этих продуктов по модели подписки SaaS.
У компании выстроены налаженные отношения с ключевыми провайдерами облачных услуг, в том числе с Amazon Web Services, Google Cloud и Microsoft Azure Cloud. В фискальных 2020-м и 2019 годах компания получила 71% и 46% своей выручки. соответственно от оказания услуг компаниям, входящим в рейтинг Fortune 500.
Потенциал рынка. По оценкам Absolution Market Insights, американский рынок облачной трансформации здравоохранения к 2027 году достигнет $30 млрд и покажет среднегодовой темп роста на уровне 17,4%.
По прогнозу Bloomberg, мировой рынок аналитики данных в здравоохранении к 2025 году приблизится к отметке $40 млрд, и его среднегодовой темп роста составит 23,5%.
По оценкам Allied Market Research, рынок IT-услуг в здравоохранении к 2025 году достигнет $149 млрд и покажет среднегодовой темп роста 11,7%.
Рынок управления медицинской документацией в 2020 году оценивался Market Data Forecast на уровне $292 млн, а к 2025 году он может достичь $555 млн.
В силу таких оптимистичных прогнозов предоставляемые Healthcare Triangle услуги по облачной трансформации в здравоохранении, управлению медицинской документацией и аналитике данных с каждым годом будут становиться все более востребованными.
Финансовые результаты. Во II квартале 2021 года компания получила выручку в размере $10 млн в сравнении с $7,5 млн за аналогичный период прошлого года. Пять ведущих клиентов принесли 85% квартальной выручки. Чистая прибыль по итогам 2 квартала составила $0,3 млн в сравнении с $0,098 млн годом ранее.
Риски
- Healthcare Triangle - небольшая компания, которая генерирует скромную выручку и находится на ранней стадии коммерциализации своих основных продуктов и услуг. Фирма сталкивается с сильной конкуренцией со стороны IT-гигантов.
- Healthcare Triangle в своей деятельности зависима от сторонних поставщиков облачных услуг и IT-инфраструктуры.
- Ликвидность акций компании после размещения может оказаться недостаточно высокой, что может осложнить своевременное осуществление сделок, в том числе по закрытию позиций при такой необходимости.
Инвестиционное заключение. В условиях пандемии коронавируса цифровая трансформация медицины и здравоохранения стала одним из приоритетных направлений, и темпы диджитализации в сфере медицинских данных и услуг здравоохранения за последний год значительно ускорились.
Healthcare Triangle выстраивает свою нишу на весьма перспективном и быстрорастущем рынке, и пока ей удается добиваться динамичного роста выручки, однако конкуренция с крупными IT-компаниями на рынке США может осложнить картину для рассматриваемой фирмы.
Мы полагаем, что акциями Healthcare Triangle могут заинтересоваться инвесторы, готовые принимать высокие риски с расчетом на высокую потенциальную доходность, а также те, кто небезразличен к идее цифровой трансформации.
Свежие комментарии