Итоги недели, 15 января: Инвесторы фиксируют прибыль и ждут новых драйверов

Итоги недели, 15 января: Инвесторы фиксируют прибыль и ждут новых драйверов

К пятнице на всех глобальных рынках "бычьи" настроения сменились на "медвежьи". Инвесторы перешли к фиксации прибыли, поскольку все важные события, на которых рынки росли всю первую половину месяца, свершились. Накануне Джо Байден объявил об экономических стимулах на $1,9 трлн, но видимо, это уже было заложено в акции, и американский рынок еще накануне перешел к коррекции. Тем более впереди у заокенских игроков целых три выходных, в понедельник биржи США будут закрыты в связи с празднованием Дня Лютера Кинга.

Российский рынок в первой половине пятницы еще пытался преодолеть негатив, но к финалу основной сессии распродажи усилились и рыночные индикаторы завершили день в значительном минусе. Индекс МосБиржи опустился на 1,14%, финишировав на отметке 3450,95 пункта, РТС упал сразу на 1,75% - до 1474,28 пункта.

Главными аутсайдерами дня стали бумаги "НОВАТЭКа" (-3,71%), "Магнита" (-3,03%), "Татнефти" (ао -2,88%, ап -2,86%), "Сбербанка" (-2,8%), "Норникеля" (-2,63%), Х5 (-2,6%), "Полиметалла" (-2,19%), "Сургутнефтегаза" (-2,15%), "Эн+" (-2,09%).

В лидерах роста по итогам для оказались бумаги TCS-гдр (+8,39%), "М.видео" (+3,37%), "Роснефти" (+1,79%), "ПИКа" (+1,3%), "ВСМПО-Ависма" (+1,14%), "ФосАгро" (+1,13%).

"Сбербанк" в пятницу опубликовал отчетность по РСБУ за 2020 год, согласно которому чистая прибыль банка сократилась на 7,7%, составив 781,6 млрд рублей без учета событий после отчетной даты. Рентабельность капитала составила 16,5%, а рентабельность активов - 2,6%. В декабре 2020 года банк нарастил чистую прибыль по РСБУ на 11,8% г/г до 62,5 млрд рублей.

Несмотря на текущее снижение котировок, эксперты в целом оценили декабрьскую отчетность банка неплохо, учитывая какой это был сложный год. Ведущий аналитик "Газпромбанка" полагает, что фундаментально "Сбербанк" остается наиболее интересной бумагой в секторе. Аналитики "Газпромбанка" повысили целевую цену обыкновенных акций "Сбербанка" в перспективе года на 10% до 343 рублей. Так что, возможно многие игроки будут использовать текущую коррекцию в бумаге для покупки.

Российский рынок болезненно отреагировал на негатив на рынке "черного золота". Сегодня котировки сырья уходили ниже уровня $55 по Brent. Вечером сырье марки Brent продается по $55,16 за баррель (-2,23%), за "бочку" Light предлагают $52,47 (-2,14%). Аналитики "Промсвязьбанка" ожидают отступления ближайшего фьючерса на нефть марки Brent в район $50-53, а также снижение аппетита к рисковым активам на росте опасений инвесторов относительно динамики мировой экономики.

На валютной секции МосБиржи сегодня наблюдается рост доллара против рубля. Евро преимущественно держится свои прежних значений. Вечером доллар в моменте укрепляется на 0,46%, торгуясь по 73,54 рубля, евро незначительно слабеет на 0,08% - до 88,99 рубля.

Европейские площадки завершили пятничные торги в минусе на 1-1,5%. Статистика сегодня оказалась хуже ожиданий. Так, в Великобритании в ноябре замедлились темпы роста промышленного производства с 1,6% до 0,7% м/м ( при ожидании роста на 0,9%). Дефицит торгового баланса в стране при этом вырос до 16,01 млрд фунтов стерлингов с 13,29 млрд. Профицит торгового баланса еврозоны в ноябре при этом упал больше прогнозов, до 25,8 млрд евро.

Американские игроки также настроены сегодня на продажи - все три основных фондовых индекса США умеренно снижаются в первой половине торгов. Заокеанская статистика показала падение розничных продаж США в декабре на 0,7% м/м (при ожидании снижения лишь на 0,2%). Промышленное производство в то же время выросло на 1,6% м/м (ожидалось +0,5%). Предварительный индекс потребительского доверия Университета Мичиган в январе снизился с 80,7 до 79,2 пункта (ожидалось 80 пунктов).

В США сегодня стартовал сезон корпоративной отчетности - были опубликованы финрезультаты банков JPMorgan, Wells Fargo & Co и Citigroup, бумаги эмитентов демонстрируют слабость, так как инвесторы нашли по всей видимости, неблагоприятные сигналы в их отчетностях.

Эксперты пока не берутся говорить о сломе растущей тенденции, поскольку текущая динамика может быть просто временной остановкой, после снятия перепроданности глобальные площадки могут возобновить путь наверх, поскольку ликвидности на рынке более чем достаточно. В остальном, все важные январские триггеры практически отыграны. На следующей неделе, 20 января Джо Байден вступит в должность и от его последующих решений будет во многом зависеть рыночная конъюнктура. Для российских акций и рубля главные риски - в усилении санкционной тематики с вступлением на должность Байдена 20 января.

Кроме того, рынки по-прежнему будут с огромным вниманием отслеживать коронавирусную статистику, поскольку ее ухудшение может серьезно ударить по перспективам восстановления мировой экономики в 2021 году.