Российский рынок акций демонстрирует умеренно позитивную динамику

Российский рынок акций демонстрирует умеренно позитивную динамику

В понедельник, 22 марта, российский фондовый рынок в первой половине торгов демонстрирует умеренно оптимистичную динамику. Давление на индексы оказывают усилившиеся геополитические риски, связанные с тем, что на текущей неделе власти США могут представить новую порцию санкций против России.

Дополнительным негативным фактором выступает также значительное снижение нефтяных котировок, последовавшее за очередной волной заболеваний Covid-19 в Европе и в мире, что привело к новым ограничениям и ослабило надежды инвесторов на ускоренное восстановление спроса.

Масла в огонь на старте новой недели добавил обвал турецкой лиры на 15% после того, как президент Эрдоган в субботу уволил недавно назначенного на пост главы Центробанка Наджи Агбала, который повысил ключевую процентную ставку в стране на 200 б.п. до 19%.

Американские фондовые индексы завершили пятничную сессию разнонаправленно - Dow Jones и S&P 500 снизились, тогда как индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite несколько подрос после обвала накануне. Отметим, что на данный момент фьючерс на индекс S&P 500 отступает на 0,06%, при этом доходность 10-летних "трежериз" опустилась до 1,67%.

Значимой макроэкономической статистики по России сегодня не ожидается, а внимание инвесторов будет направлено на открытие четырехдневного саммита, организованного Банком международных расчетов. В ходе конференции ожидаются выступления главы ФРС Джерома Пауэлла, председателя ЕЦБ Кристин Лагард, главы Банка Англии Эндрю Бейли и Банка Канады Тифф Маклем.

Отметим, что в США сегодня выйдет блок данных по  вторичному рынку жилья за февраль.

Индекс МосБиржи к середине торговой сессии продвинулся на 0,32% до 3486,13 пункта, а индекс РТС уменьшился на 0,07% до 1473,09 пункта.

Что касается корпоративных новостей, крупнейший российский застройщик ГК "ПИК" представил финансовые результаты по МСФО за 2020 год, согласно которым выручка увеличилась на 35,5% г/г и составила 380,2 млрд руб. Чистая прибыль за отчетный период увеличилась на 91,7% г/г до 86,5 млрд руб. При этом показатель EBITDA возрос на 67,1% г/г до 112 млрд руб., а рентабельность по EBITDA выросла до 29,5% по сравнению с 23,9% в 2019 году. Бумаги компании умеренно радостно реагируют на впечатляющие результаты и прибавляют 0,45%.

Позднее сегодня другой девелопер ЛСР опубликует свою финансовую отчетность по итогам 2020 года, а пока акции компании торгуются в плюсе на 1,43%.

Тем временем, динамику лучше рынка демонстрируют бумаги ГК "Мать и дитя", прибавляющие к середине торгов 2,99% после публикации финансовых результатов своей деятельности за 2020 год. Так, выручка компании в отчетном периоде возросла на 18% г/г и составила 19,1 млрд руб., при этом чистая прибыль подскочила на 56% г/г до 4,3 млрд руб., EBITDA - на 30% г/г до 6 млрд руб. Чистый долг на конец 2020 года составил 2,9 млрд руб., что на 17% ниже значения на конец 2019 года, а отношение чистый долг/EBITDA сократилось до 0,5х (0,8х на конец 2019 года).

Среди лидеров снижения к середине дня оказались акции Газпрома (-1,20%), Россетей (-1,08%), Полюса (-0,84%), Юнипро (-0,54%). Заметно подорожали бумаги ВТБ (+1,22%), Магнита (+1,11%), РусГидро (+0,81%), Детского мира (+0,62%).

Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными отечественными компаниями и качественными дивидендными историями, можем предложить присмотреться к стратегии "RU. Капитал и дивиденды", отслеживающей именно такие бумаги.

С технической точки зрения на дневном графике индекс МосБиржи продолжает торговаться в рамках "восходящего клина", тогда как медленные стохастические линии расположены в благоприятном для продаж положении, в связи с чем в краткосрочной перспективе целесообразно отслеживать снижение индекса.

Европейские индексы открылись в понедельник в минусе. Ведущие европейские фондовые индексы в первой половине торговой сессии демонстрируют преимущественно отрицательную динамику. Давление на рынки оказывает падение турецкой лиры и опасения относительно продления локдауна в Германии на апрель. Окончательное решение властей станет известно сегодня после конференции канцлера ФРГ Ангелы Меркель и глав федеральных земель, которые обсудят дальнейшие меры сдерживания распрстранения коронавируса в Германии.

Наибольшее снижение в середине торговой сессии демонстрируют представители туристического и банковского секторов. В частности, испанский банк BBVA, итальянский UniCredit, французский BNP Paribas и голландский банк ING снизились на 1,6-5,2%.

По состоянию на 12:45 МСК немецкий DAX прибавил на 0,18%, британский FTSE 100 уменьшился на 0,10%, а французский CAC 40 стал легче на 0,41%. Сводный фондовый индекс региона STOXX Europe 600 просел на 0,03% до 423,2 пункта.

DAX. На дневном графике немецкий DAX торгуется у верхней границы полос Боллинджера после достижения очередных исторических максимумов на минувшей неделе, что указывает на ограниченный потенциал дальнейшего роста индекса. Поддержка будет обеспечиваться уровнями 14255 и 14160.

На фондовом рынке Китая преобладали оптимистичные настроения. Китайские фондовые индексы в понедельник завершили сессию преимущественно на положительной территории, несмотря на оставшееся эхо скандальных переговоров представителей КНР и США, которые прошли в пятницу на Аляске. Между тем, Народный банк Китая (НБК) не спешит присоединиться к общемировой тенденции по ужесточению денежно-кредитной политики, и ожидаемо сохранил базовую годовую процентную ставку на уровне 3,85% по итогам одиннадцатого месяца подряд после снижения на 20 б.п. в апреле 2020 года для поддержки экономики страны во время пандемии коронавируса.

По итогам сессии индекс CSI 300 продвинулся на 1,00% до 5 057,15 пункта, а ChiNext поднялся на 1,33% до 2 842,51 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng уменьшился на 0,36% до 28885,34 пункта.

В составе индекса голубых фишек CSI 300 в фаворитах торгов оказались котировки Shougang (+10,02%), Shen Huo (+9,99%) и Datang International Power (+9,86%), а в аутсайдерах торгов пребывали акции Chinese Town (-4,74%), Wanhua Chemical (-4,29%) и Shanghai Bailian (-2,79%).

Среди компонентов индекса стартапов ChiNext подорожали акции компаний QingDao Greensum Ecology (+20%), Anhui Huaqi Environmental Protection (+19,99%) и Nanjing University (+13,24%). В лидерах снижения оказались бумаги Ningbo Zhenyu Technology (-10,49%), HC Semitek (-6,69%) и Actblue (-3,10%).

Наилучшую динамику в составе гонконгского индекса Hang Seng продемонстрировали котировки CK Hutchison (+3,56%), Bank of Communications (+3,06%) и China Overseas (+2,91%), тогда как в минусе по итогам сессии оказались бумаги Sunny Optical (-5,02%), Budweiser (-3,86%) и Meituan (-3,72%).

Тем временем, биржевой фонд FinEx MSCI China UCITS ETF, (входящий в состав активов стратегии "CN. Проснувшийся дракон", которая доступна только квалифицированным инвесторам), к 13:00 МСК продвинулся на 0,92%. Заметим, в состав данного ETF входят бумаги крупнейших китайских корпораций информационного и финансового секторов, а данный фонд торгуется на Московской бирже.

CSI 300. С технической точки зрения на дневном графике индекс CSI 300 оттолкнулся от уровня поддержки, расположенного на отметке 5000 пунктов, тогда как медленные стохастические линии и индикатор RSI дают неоднозначные сигналы. Учитывая вышесказанное, в ближайшие дни следует дождаться более четких сигналов для определения дальнейшей динамики индекса.

К 13:00 МСК на валютном рынке пара USD/CNY увеличилась на 0,05% до 6,509, тогда как курс USD/CNH повысился на 0,01% до 6,507. Котировки валютной пары USD/HKD также увеличились на 0,01% - до 7,765.

Доходность 10-летних китайских государственных облигаций, в свою очередь, увеличилась на 0,005 б.п. и составила 3,256%.