Ответственный подход - ESG-инвестирование в мире и в России
Возможен ли капитализм с человеческим лицом? Как показывают тренды последних лет, когда правительство США выделяет триллионы долларов на развитие "зеленой энергетики", а многие страны стремятся к нулевому уровню выбросов, все зависит от общественных установок.
Идея о социальной ответственности компаний и инвесторов набирает популярность в 2021 году.
Finam.Ru рассказывает о критериях ESG-инвестирования, и о том, какие компании России и мира им соответствуют.
Что такое ESG-инвестирование?
ESG - экологическое, социальное и корпоративное управление. Принцип работы, при котором компания участвует в развитии общества. При этом бизнес должен уделять внимание защите окружающей среды, обеспечивать сотрудникам равные возможности и руководствоваться этическими методами в управлении.
При ESG-инвестировании предпочтение отдается акциям социально ответственных компаний. Для оценки ESG уровня бизнеса независимые международные агентства составляют специальные рейтинги, основываясь на ключевых критериях - ESG-индексах. Среди них: экологическая политика, воздействие на окружающую среду, социальная ответственность и достойные условия работы сотрудников, а также деловая репутация компании и прозрачность ее деятельности.
Иностранные и российские компании с высоким ESG-рейтингом
Если раньше среди экспертов не было единого мнения о том, выгодно ли ориентироваться на ESG-критерии при выборе компаний для инвестирования, то сейчас они отмечают, что бизнес, соответствующий ESG-критериям, более устойчив на рынке. Кроме того, стоит отметить, что инвесторам необязательно самим оценивать и подбирать ESG-компании, они могут инвестировать в ETF-фонды, которые выбирают для своего портфеля акции компаний по критериям ESG.
Международное рейтинговое агентство MCI ESG Research назвало пятерку иностранных компаний из разных сфер с самым высоким ESG-рейтингом в 2021 году. Среди них: американская технологическая компания NVIDIA, американская корпорация POOL, продающая товары для отдыха, американские разработчики программного обеспечения Salesforce и Adobe, а также West Pharmaceutical Services - немецкий разработчик и производитель инъекционной фармацевтической упаковки и систем доставки.
Согласно рейтингу международного агентства RAEX, в пятерку российских компаний с самым высоким уровнем ESG входят: золотодобывающая компания "Полиметалл", нефтехимический холдинг "Сибур", нефтегазовая компания "Лукойл", энергетическая фирма "Энел Россия" и железнодорожная "РЖД".
За ESG-инвестированием будущее?
Многие эксперты отмечают, что тренд на ESG-инвестирования будет развиваться и компаниям придется обратить внимание на проблемы общества и окружающей среды, чтобы стать более привлекательными для инвесторов.
Александр Абрамов, профессор кафедры фондового рынка и инвестиций НИУ ВШЭ, отмечает, что поворот в сознании глобальных инвесторов уже состоялся, а скоро дойдет и до российского рынка. Он отмечает также необходимость создания унифицированной методики оценки ESG уровня компаний, так как сейчас рейтинги по-разному оценивают их ESG.
Евгений Коган, инвестбанкир и профессор ВШЭ, говорит о том, что Россия уже начала уделять внимание ответственному инвестированию. Российское правительство выпустило и разместило субфедеральные "зеленые" облигации на 70 млрд рублей. При этом спрос на них превысил объем выпуска на 20%. Одной из первых с ESG начала работать Москва, по мнению эксперта, в России необходимы мощные госпрограммы для поддержки создания "зеленых" финансовых инструментов.
Юлия Афанасьева, аналитик ФГ ФИНАМ", считает, что в условиях глобального экологического тренда актуальность ESG-инвестирования в России будет только возрастать, несмотря на специфику российского фондового рынка.
Свежие комментарии