Динамика пары евро-доллар будет зависеть от расхождения в курсах монетарной политики ФРС и ЕЦБ

Динамика пары евро-доллар будет зависеть от расхождения в курсах монетарной политики ФРС и ЕЦБ

На прошедшей неделе самым значимым событием для финансовых рынков стало заседание ФРС по ставке и последующее выступление ее главы Дж. Пауэлла.

Перед объявлением результатов заседания у инвесторов достаточно сильный настрой был на то, что регулятор, возможно, приближается к переломной точке в своей агрессивной кампании по ужесточению ДКП, однако председатель ФРС Дж.

Пауэлл быстро развеял надежды на это, сказав, что «очень преждевременно» обсуждать, когда ФРС может приостановить подъем.

Фьючерсы на ставку ФРС теперь закладывают ставку около 5,15% к середине 2023 года.

Тем не менее индекс доллара DXY продолжает нисходящее движение. Не последнюю роль в этом играют действия Банка Японии. По словам министра финансов, валютные интервенции Банка Японии были скрытыми операциями, чтобы максимизировать эффект от их проведения на рынке. Отметим, что в прошлом месяце Банком Японии потрачено рекордных 43 млрд долл. на поддержку иены.

С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:

Котировки находятся в перепроданной области вблизи уровня поддержки 109–109,5, весьма вероятно коррекционное движение к уровню 110,00.

Пара «евро — доллар» находится вблизи паритета. Данное движение цены для этой валютной пары является существенным, и произошло оно за счет ослабления индекса доллара (в удельном весе которого евро около 50%) и противоречивого отчета по состоянию американского рынка труда, опубликованного в прошедшую пятницу.

Некоторые трейдеры предположили, что на фоне снижения темпов роста заработной платы ФРС может замедлить темпы ужесточения ДКП, в противовес выступлению днем ранее главы ФРС. Но подобную точку зрения разделяют не все, потому как действия регулятора являются определяющими факторами для вектора развития ситуации на финансовых рынках.

Дальнейшая динамика пары «евро — доллар» будет зависеть от расхождения в курсах монетарной политики ФРС и ЕЦБ. Отметим, что все более усиливающиеся спекуляции о потенциальной рецессии в ЕС, которые поддерживаются ухудшением экономических условий, играют против евро.

С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:

В течение текущей недели наиболее вероятна нисходящая динамика с пробитием вниз паритета.

Во временном периоде прошедшего года рубль является самой сильной валютой в мире, чему способствует контроль за движением капитала, спад импорта в результате санкций против России, а также приостановки деятельности десятков иностранных компаний в стране.

Геополитика по-прежнему оказывает значительное влияние на курс рубля. Появились сообщения, что Владимир Зеленский заявил о готовности к переговорам с Россией, после сообщения Washington Post о том, что США хотят, чтобы Украина обозначила свою готовность к переговорам, опасаясь, что с политикой чрезмерной непримиримости Украина может навредить себе в отношении международной поддержки.

Данная новость на текущей неделе привела к укреплению российской валюты с 62 руб. до текущего уровня 61 руб., что находится в рамках долгосрочного боковика в рамках торгового коридора.

По нашему мнению, до конца недели ситуация кардинально не поменяется, и котировки останутся вблизи текущего уровня.

Слухи о полном снятии всех коронавирусных ограничений в Китае могут, в случае их реализации на самом деле, привести к скачку фондовых индексов на 20%, повышенному спросу на китайскую валюту и, соответственно, ее укреплению на мировом валютном рынке. Предпосылки для этого есть — рост объема пассажирских авиаперевозок внутри страны и активное внедрение ингаляционной вакцины от COVID-19, разработанной CanSino Biologics.

Только на появлении этих слухов юань укрепился к доллару с 7,30 до 7,20, в случае их подтверждения может образоваться новый тренд на укрепление юаня.

В валютной паре «юань — рубль» ситуация выглядит следующим образом:

Наблюдается явная корреляция с валютной парой «доллар — рубль», с поправкой на укрепление юаня относительно доллара. Наиболее вероятна до конца текущей недели торговля с невысокой рыночной волатильностью вблизи текущего ценового уровня, возможно небольшое укрепление юаня до 8,40.

Источник