Аналитики "ФИНАМа" оценили перспективы IPO Nordgold

Аналитики "ФИНАМа" оценили перспективы IPO Nordgold

Аналитики ГК "ФИНАМ" провели исследование инвестиционной привлекательности Nordgold, которая решила вернуться на фондовый рынок. Компания рассчитывает на попадание в премиальный листинг LSE, что позволит ей войти в индексы FTSE.

Предложение не предполагает размещения новых акций и будет включать вторичную продажу существующих обыкновенных акций только текущим акционером Nordgold, компанией Ocean Management Limited, владеющей 99,94% акций.

Бенефициарами Ocean Management являются г-н Алексей Мордашов (35%), и его сыновья Кирилл Мордашов (32,5%) и Никита Мордашов (32,5%).

Компания планирует разместить в свободное обращение не менее 25% акций. Также предполагается опцион для андеррайтеров.

Окончательная цена предложения для IPO на LSE будет определена после процесса оформления заявок, при этом допуск в настоящее время ожидается в конце июня - начале июля.

Nord Gold Plc (Nordgold) - горно-металлургическая золотодобывающая компания, входящая в первую пятерку по объемам добычи золота в России. Компания намерена распределять на дивидендные выплаты не менее 50% свободного денежного потока, а в 2021 г. направить на эти цели не менее $400 млн. При таких параметрах дивидендная доходность акций Nordgold может оказаться одной из лучших в отрасли.

На данный момент аналитики "ФИНАМа" оцениваею справедливую капитализацию Nordgold в $6,4 млрд. "Мы ожидаем, что акционеры, заинтересованные в успешном размещении и формировании серьезного free float в размере не менее 25% акций, установят цену размещения не выше данной оценки или даже с дисконтом к ней, чтобы заложить позитивную историю для этих ценных бумаг с потенциалом их дальнейшего роста", - пишут аналитики в обзоре.