Baupost Group увеличивает концентрацию телекомов и технологических компаний в своем портфеле

Baupost Group увеличивает концентрацию телекомов и технологических компаний в своем портфеле

В пятницу, 12 ноября, хедж-фонд The Baupost Group, возглавляемый миллиардером Сетом Кларманом, представил отчет по форме 13F за третий квартал 2021 года, из которого следует, что размер его портфеля на рынке акций сократился с $12,325 млрд до $10,885 млрд.

В последние годы структура портфеля этой компании характеризовалась повышенной концентрацией инвестиций в небольшом количестве секторов и эмитентов, и в III квартале она усилилась еще больше.

По состоянию на 30 сентября 2021 года на долю 3 и 10 крупнейших позиций приходилось около 35% и около 70% стоимости всего портфеля The Baupost Group на рынке акций соответственно.

Структура фонда по секторам на конец последнего отчетного периода выглядела следующим образом (от большего к меньшему, данные WhaleWisdom):

· телекомы: 39,49% (+7,62% кв/кв);

· технологии: 36,97% (+3,94% кв/кв);

· финансы: 8,74%;

· производство материалов: 4,68%;

· производство товаров второй необходимости: 4,08%;

· здравоохранение: 2,84%;

· недвижимость: 1,27%;

· промышленность: 0,96%;

· ЖКХ: 0,64%; и

· прочее: 0,32%.

По состоянию на 30 сентября 2021 года десятка крупнейших позиций фонда выглядела следующим образом (в % от портфеля):

· Liberty Global: 14,9%;

· Intel: 9,7%;

· ViaSat: 8,2%;

· Qorvo: 7,8%;

· Alphabet: 7,1%;

· Liberty Media Sirius XM: 5,9%;

· Meta Platforms (Facebook): 4,8%;

· Micron Technology: 4,7%;

· eBay: 3,8%;

· Veritiv Corporation: 2,9%.

Топ-3 покупок:

· Dropbox (новая позиция);

· Liberty Media Sirius XM (увеличение позиции); и

· Archaea Energy (новая позиция).

Топ-3 продаж:

· Ebay;

· Intel; и

· Willis Towers Watson.