«Индекс страха» VIX достиг минимального за месяц значения

«Индекс страха» VIX достиг минимального за месяц значения

Сессию 3 ноября американские фондовые площадки завершили в "красной зоне". S&P 500 упал на 1,06%, до 3720 пунктов, Nasdaq потерял 1,73%, Dow Jones опустился 0,46%. Лишь пять из 11 секторов, включенных в индекс широкого рынка, закрылись в плюсе.

Глубже других скорректировались бумаги сектора коммуникаций (-2,83%) и ИТ (-3,00%).

Выручка и прибыль на акцию Under Armour (UAA: +12,0%) в отчетном квартале увеличились, однако годовой прогноз EPS снижен с учетом негативного влияния валютных курсов и макроэкономической неопределенности.Booking Holdings (BKNG: +2,7%) отчиталась за третий квартал лучше прогнозов по выручке и объему бронирования. Заполняемость номеров выросла на 10% от результата за 2019 год. Кроме того, компания заявила об отсутствии влияния на ее бизнес ухудшения состояния экономики в целом.Результаты Qualcomm (QCOM: -7,7%) за четвертый финансовый квартал в основном совпали с прогнозами. Инвесторов разочаровал гайденс руководства на декабрь из-за слабого спроса. Обновленный ориентир по итогам 2022 года предполагает снижение мировых поставок смартфонов на LDD, притом что ранее ожидался их рост.

Майские и июньские фьючерсы на ставку ФРС после ее повышения в диапазон 3,75–4% на последнем заседании сигнализируют о том, что пиковое значение рынок закладывает в районе в 5,15%, притом что еще 2 ноября этот уровень был ниже 5%. Доходность двухлетних трежерис взлетела на 16 б.п., до 4,71%, и это максимум с 2007 года. Доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,12%, что указывает на расширение инверсии между «двухлетками» и «десятилетками» до исторически высокого уровня.

В этом году из-за интенсивного ужесточения монетарной политики в США двухлетняя кривая по отношению к десятилетней снизилась примерно на 1,5%. Инверсия кривой означает, что рынок прогнозирует рецессию параллельно с замедлением инфляции. В этих условиях усиливается спрос на облигации с более длительным сроком обращения.

До последнего в этом году заседания Комитета по открытым рынкам Федрезерва дважды будет опубликован индекс потребительских цен, на который монетарные власти ориентируются при принятии решения по ставке. Также регулятор продолжит отслеживать статистику рынка труда.

Торги 4 ноября на площадках Юго-Восточной Азии завершились разнонаправленно. Китайский CSI 300 вырос на 3,27%, гонконгский Hang Seng поднялся на 5,36%, а японский Nikkei снизился на 1,49%.Фьючерс на нефть марки Brent котируется по $95 за баррель. Золото торгуется по $1627 за тройскую унцию.

По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в границах 3700–3800 пунктов.

В эту пятницу, 4 ноября, Минтруда США представит октябрьский отчет, включающий данные о динамике безработицы (консенсус: 3,6% после 3,5% в сентябре), средней почасовой оплаты труда (консенсус: +0,3%, как и месяцем ранее) и средней продолжительности рабочей недели (консенсус: 34,5 часа, без изменений).

Индекс настроений от Freedom Finance вырос на четыре пункта до 53.

S&P 500 продолжил корректироваться от локального пика на отметке 3900 пунктов, опустившись на 4,6% за неделю. При этом за месяц бенчмарк вырос на 1,1%. На рынке сохраняется повышенная волатильность, хотя «индекс страха» VIX достиг минимального за месяц значения на уровне 25,3 пункта. Индекс широкого рынка накануне коснулся 50-дневной скользящей средней, поэтому при умеренной динамике торгов на графике может сформироваться паттерн «голова и плечи». В этом случае нисходящее движение продолжится.

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками