По данным ЦБ РФ, интерес нерезидентов к carry trade в конце 2021 года снизился
На фоне выхода нерезидентов из российских активов в ноябре-декабре наблюдалось усиление волатильности на валютном рынке, отмечается в "Обзоре рисков финансовых рынков", опубликованном Банком России.
Отмечается, что вмененная волатильность по опционам "при деньгах" по коротким инструментам USD/RUB возросла в конце года до 17%, однако в январе волатильность начала снижаться и достигла 12% в первые рабочие дни.
Росту волатильности курса рубля способствовали активные покупки зарубежными инвесторами иностранной валюты. Основной объем покупок, как и в предыдущие месяцы, совершался на внебиржевом рынке. Помимо продажи ценных бумаг, в ноябре-декабре нерезиденты существенно снизили интерес к реализации операций керри-трейд, их длинная нетто-позиция в рублях сократилась с пикового уровня 30 млрд до 17 млрд долл. США, вернувшись к показателю мая 2021 г.
В условиях роста волатильности курса рубля физические лица демонстрировали нетипичное для конца года поведение на валютном рынке. В отличие от прошлых лет, в ноябре -декабре 2021 г. они совершали рекордно низкие нетто-покупки иностранной валюты в сумме 189 млн долл. США (в ноябре - нетто-продажи), тем самым оказывая в этот период стабилизирующее влияние на валютный рынок. Такое поведение могло бы объясняться низким спросом на валюту из-за ограничений на зарубежные поездки, однако в 2020 г. в аналогичной ситуации физические лица, напротив, приобрели рекордный объем иностранной валюты в конце года. В целом граждане играют контрциклическую роль на валютном рынке, способствуя ограничению волатильности курса рубля.
Свежие комментарии