Итоги четверга, 26 августа: Рынок РФ снизился на слабой нефти и заявлениях представителей ФРС

Итоги четверга, 26 августа: Рынок РФ снизился на слабой нефти и заявлениях представителей ФРС

Российский рынок акций по итогам торгов четверга показал снижение на общем ухудшении внешнего фона. Индекс МосБиржи потерял 0,9%, опустившись до 3851,57 пункта, индекс РТС "похудел" на 1,14%, до 1634,79 пункта.

Негативно повлияла на динамику российских индексов дешевеющая нефть. Кроме того, банковская конференция в Джексон-Хоуле, которой с напряжением ожидали инвесторы, начала сказываться на рыночных настроениях. Так, глава Федерального резервного банка Канзас-Сити Эстер Джордж заявила о значительном прогрессе в восстановлении экономики США, который позволяет ФРС начать сворачивание покупки активов "скорее раньше, чем позже". Перспективы более раннего ужесточения денежно-кредитной политики американского регулятора встревожили инвесторов, и западные биржи вечером в результате оказались в "красной" зоне. Этот фактор в результате надавил и на российские индексы.

По итогам торгов в РФ в лидерах роста оказались префы "Мечела" (+5,41%) на ожиданиях сильных финансовых результатов компании, которые должны быть опубликованы в пятницу. Также существенно повысились бумаги "Распадской" (+2,54%). Обе компании в последнее время показывают уверенный рост, отыгрывая улучшение конъюнктуры угольного рынка.

В лидерах снижения были бумаги "Татнефти" (-3,74% по "обычке", -4,39% по префам). Совет директоров компании накануне рекомендовал выплатить дивиденды по результатам 1 полугодия 2021 года в размере 16,52 рубля на акцию каждого типа. Как отмечает аналитик ИК "Велес Капитал" Елена Кожухова, дивиденды в целом совпали с рыночными ожиданиями.

Также упали в четверг в рамках коррекции расписки TCS Group (-4,21%), несмотря на сильную отчетность - компания нарастила чистую прибыль по МСФО в первом полугодии на 57%. При этом исполнительный директор департамента рынка капиталов ИК "УНИВЕР Капитал" Артем Тузов обращает внимание, что акции эмитента с начала года выросли на 190% - с 2360 до 6827 рублей за акцию. Таким образом, на текущий момент акции холдинга торгуются с коэффициентом P/B около 10, то есть - в 10 раз дороже капитала банка. Для сравнения, акции "Сбербанка" торгуются с коэффициентом P/B = 1,45, а ВТБ - с P/B = 0,68.

"Такое соотношение капитала к капитализации может быть оправдано только темпами роста бизнеса и чистой прибыли. Т.е., чтобы за счет роста бизнеса капитал постепенно подтянулся к капитализации, и бизнес компании перестал быть переоцененным", - отмечает г-н Тузов.

По его мнению, более вероятно, что банк вместе с ростом активов и собственного капитала постепенно снизит свою рентабельность, что послужит причиной выравнивания капитализации до среднеотраслевых значений по P/B. "Но, пока рентабельность сохраняется, можно спекулятивно участвовать в росте", - считает эксперт.

"Полиметалл" сообщил, что его чистая прибыль в 1 полугодии по МСФО выросла на 11%, кроме того, совет директоров компании принял решение выплатить промежуточные дивиденды в размере $0,45 на акцию по результатам 1 полугодия. Бумаги "Полиметалла" по итогам торгов показали снижение на 2,50%. Как отмечает аналитик ИК "Велес Капитал" Елена Кожухова, финрезультаты не оказали значительной поддержки "Полиметаллу" ввиду сохранения краткосрочной слабости цен на золото и серебро.

Отчетностью по МСФО в четверг отметилась также "РусГидро", ее чистая прибыль за 1 полугодие уменьшилась на 14%. Акции компании по итогам торгов снизились на 0,2%.

Повышение показали сегодня обыкновенные акции "Россетей" (+1,21%), компания опубликует свой отчет по МСФО в пятницу. Также росли "Энел Россия" (+1,10%), "Яндекс (+0,93%). Существенно снизились "Газпром нефть" (-1,72%), QIWI (-1,71%), "Русал" (-1,66%), "Нижнекамскнефтехим" (-1,85%).

Рубль вечером смотрится неуверенно и теряет 27 копеек к доллару, до 74,20, и 16 копеек к евро, до 87,22. Как отмечает трейдер УК "Альфа-Капитал" Владислав Силаев, днем рубль демонстрировал небольшие изменения к мировым валютам, однако вечером перешел к снижению. "Вероятно, таким образом национальная валюта отреагировала на первые заявления, которые прозвучали на симпозиуме в Джексон-Хоуле", - добавил г-н Силаев.

На западных рынках вечером преобладает нервозность на фоне начавшегося симпозиума ФРС. Основные европейские индексы по итогам дня понесли потери в пределах 0,5%, американские биржевые индикаторы опускаются на 0,2-0,3%. Внимание инвесторов сосредоточено на предстоящем в пятницу выступлении главы ФРС Джерома Пауэлла, от него ожидают намеком на сроки ужесточения денежно-кредитной политики американского регулятора.

Кроме того, в пятницу в США выйдет большой блок макроэкономической статистики. Так, в 15:30 мск будет опубликован ценовой индекс расходов на личное потребление за июль, появятся данные по доходам и расходам физических лиц за июль. Также в 15:30 мск станут известны данные по товарным запасам на оптовых складах за июль. В 17:00 мск выйдет индекс потребительского доверия от Университета Мичигана за август.

Нефть в четверг также несет потери на общем снижении аппетита к риску. Сорт Brent снижается на 0,7%, до 70,8 доллара за баррель, Light - на 0,8%, до 67,8 доллара.

Настроения инвесторов на западных рынках, а вслед за ними и на российском, в пятницу будет определяться в первую очередь риторикой представителей ФРС. В России день также будет насыщенным с точки зрения корпоративных событий. Так, состоится публикация финансовой отчетности по МСФО "Интер РАО", "ЛУКОЙЛа", "Россетей", "ФСК ЕЭС" и "Мечела" за 2 квартал и 1 полугодие текущего года, "Интер РАО" опубликует также и операционную отчетность. Состоятся заседания советов директоров United Medical Group, "НОВАТЭКа", "Абрау-Дюрсо". Пройдет внеочередное собрание акционеров НЛМК, закроется реестр акционеров МТС для участия во внеочередном собрании.