Геополитические риски продолжают давить на российский рынок

Геополитические риски продолжают давить на российский рынок

Российские индексы торгуются разнонаправленно в первой половине торгов в среду. Основной темой, не позволяющей расти российскому рынку, остаётся напряжённость на Донбассе. Сегодня глава самопровозглашённой ДНР заявил, что ситуация на линии соприкосновения ухудшается.

Кроме того, Киев созвал экстренное заседание контактной группы по Донбассу и в ближайшее время регион может посетить Зеленский. На этом фоне ухудшилась распродажа российского госдолга - индекс российских государственных облигаций падает на 0,7%, вплотную приблизившись к минимуму, достигнутому 23 марта. Также под давлением остаётся рубль, который в середине торгов снижается к доллару на 0,6%.

Торги в США вчера завершились незначительным снижением, сделав передышку в росте. Сегодня фьючерс на индекс S&P 500 растёт на 0,1%, доходность 10-летних "трежериз" снижается на 1 базисный пункт и находится на отметке 1,64%.

Индекс МосБиржи к середине торговой сессии вырос на 0,15% до 3498,98 пункта, а индекс РТС уменьшился на 0,41% до 1421,07 пункта.

Сегодня в течение дня мировые инвесторы будут ждать публикации сальдо торгового баланса США за февраль, а также запасы сырой нефти от EIA.

Сбербанк отчитался по РСБУ за март. Прибыль банка увеличилась на 66,3% г/г до 103,3 млрд руб., что частично объясняется низкой базой марта 2020 года, хотя м/м прибыль также выросла, хотя и скромнее - на 11,6%. Финансовый директор объясняет хорошие результаты сильной потребительской активностью, сохранением высоких темпов розничного кредитования и стабильным качеством кредитного портфеля.

К середине торгов акции банка растут на 0,49%.

В лидерах снижения к середине дня оказались акции БСП (-2,02%), Ленты (-1,19) и Алросы (-1,05%). Лучше других выглядели акции ЭН+ (+2,81%), ВТБ (+2,28%) и Русгидро (+2,28%).

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию "RU. Капитал и дивиденды".

С технической точки зрения на дневном графике индекс МосБиржи движется в рамках среднесрочного восходящего клина. Утром индекс смог оттолкнуться от его нижней границы, что увеличивает надежды на локальный отскок.

Американские рынки решили взять паузу в росте. Во вторник, 6 апреля, американские фондовые индексы завершили торги незначительным снижением, хотя во время сессии индекс S&P 500 достигал исторического максимума. Рынки решили взять небольшую паузу в росте после ралли последних дней. Инвесторы перешли в режим ожидания сезона корпоративных отчётностей, который начнётся на следующей неделе и покажет, насколько сильно компании из США смогли восстановится от пандемии в 1-м квартале 2021 года.

Что касается опубликованной вчера макроэкономической статистики, то она носит достаточно позитивный характер. Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS в феврале выросло на 7,367 млн, превысив усредненный прогноз аналитиков в 6,995 млн.

По итогам торгов индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average снизился на 0,29% до 33 430,24 пункта. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 отступил на 0,10% до 4 073,94 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite упал на 0,05% до 13 698,38 пункта.

Акции биотехнологической компании Illumina выросли на 7,88%. Инвесторов обрадовал прогноз, что компания ожидает роста выручки в первом квартале на 26% г/г, а по итогам года - на 25-28%.

Акции производителя iPhone Apple, входящие в состав стратегии "US. Сбалансированная", повысились в цене на 0,25%.

Среди лидеров роста оказались акции, пострадавшие от маржин-колла Archegos Capital: Tencent Music (+5,94%), Vipshop (+5,78%), Discovery (+4,18%), Viacom (+3,38%). Инвесторов обрадовали сообщения о том, что Credit Suisse, являющийся самым пострадавшим банком, утром наконец-то смог реализовать очередной пакет в этих акциях, что увеличивает вероятность ухода навеса из них.

S&P 500. С точки зрения теханализа на дневном графике индекс S&P 500 продолжает торговаться в рамках восходящего тренда. При этом индекс относительно силы и значительный отрыв от 50-дневной скользящей средней показывает локальную перекупленность индекса. Ожидаем коррекции ближе к линии тренда.

Европейские рынки продолжают торговаться у исторических максимумов. Сегодня ведущие европейские фондовые индексы незначительно повышаются в первой половине торгового дня. Выходящая макростатистика продолжает радовать инвесторов признаками восстановления экономики. На этом фоне в лидерах роста находятся чувствительные к восстановлению экономики банки, производители автомобилей и нефтяные компании. На данный момент инвесторы находятся в ожидании начала сезона отчётностей, который покажет силу восстановления экономики в первом квартале. Ожидается, что прибыль компаний из индексе STOXX 600 вырастет на 47,4% г/г на фоне низкой базы 2020 года.

Что касается статистических данных, индекс деловой активности в секторе услуг в Великобритании составил 56,3 пункта - ниже, чем консенсус в 56,8. В Германии аналогичный индекс вырос с 45,7 двумя неделями ранее до 51,5 пункта сейчас, хотя аналитики ждали роста только до 50,8 пунктов. Значение индекса выше 50 пунктов показывает рост деловой активности. При этом восстановление сектора услуг в Европе идёт значительно медленнее, чем в США и чем в промышленном секторе.

По состоянию на 12:30 МСК немецкий DAX вырос на 0,06%, британский FTSE 100 повысился на 0,78%, а французский CAC 40 стал тяжелее на 0,19%. Сводный фондовый индекс региона STOXX Europe 600 символически поднялся на 0,01% до 435,3 пункта, обновив исторический максимум.

Одним из лидеров роста стали акции французской государственной энергогенерирующей компании EDF, прибавляющие 8,42%. Причиной роста стали сообщения источников Reuters о том, что правительство собирается потратить около 10 млрд евро на выкуп акций у миноритарных акционеров на фоне реструктуризации компании.

Акции французского банка Société Générale растут на 1,41 после сообщения о том, что банк может продать своё подразделение по управлению активами французской компании Amundi за 825 млн евро.

DAX. С точки зрения теханализа на дневном графике индекс DAX превысил верхнюю границу среднесрочного восходящего канала. При этом индекс относительно силы показывает сильную перекупленность. На этом фоне ожидаем локальную коррекцию немецкого индекса в ближайшее время.

Рынок акций Китая закончил сессию в минусе. Китайские фондовые рынки закончили торги в среду падением. Инвесторов продолжает волновать тема ужесточения монетарной и фискальный политики, которые были смягчены на период пандемии. Представители китайского Минфина заявили, что будут строго контролировать рост долговой нагрузки в секторах с наиболее высокими рисками. Также Минфин подтвердил, что смягчение фискальной нагрузки на фоне пандемии будет постепенно сведено на нет.

По итогам сессии индекс CSI 300 уменьшился на 0,71% до 5 103,74 пункта, а ChiNext просел на 0,86% до 2 807,2 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng упал на 1,24% до 28 578,62 пункта.

Одним из лидеров роста стали акции контейнерного оператора COSCO Shipping, прибавившие 10,01%. Акции компании позитивно отреагировали на рост прибыли в 1-м квартале в 50 раз г/г до 15,45 млрд юаней на фоне высокого спроса на контейнерные перевозки.

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс CSI 300 продолжил движение в боковике 4900-5200 пунктов. Данное движение всё больше начинает напоминать медвежью фигуру “голова и плечи”, реализация которой может привести к коррекции ближе к 4500 пунктам.

К 11:30 МСК на валютном рынке пара USD/CNY выросла на 0,14% до 6,5458, тогда как курс USD/CNH стал тяжелее на 0,16% до 6,5514. Котировки валютной пары USD/HKD прибавила 0,1% до 7,7834.

Доходность 10-летних китайских государственных облигаций в среду осталась на отметке 3,22%.