БК РЕГИОН: Календарь первичного рынка: ЕВРОПЛАН, ХКФ БАНК
После слабых результатов аукционов по размещению ОФЗ, на вторичном рынке гособлигаций был зафиксирован рост активности при одновременном повышении цен ОФЗ. Более подробно в специальном обзоре "Неделя. Главное. Рынок рублевых облигаций: во второй половине недели наметился позитив".
На первичном рынке в корпоративном сегменте активность эмитентов нарастает. Сегодня с новым выпуском облигаций выйдут ЛК "Европлан" и Альфа-Банк, завтра сразу три банка - Банк ФК Открытие, ХКФ Банк и КБ Ренессанс Кредит. О размещениях в ближайшие недели заявили также Боржоми Финанс, Промсвязьбанк, ГК Самолет, Сеть дата-центров Селектел, ТФН, Кировский завод, Росагролизинг, ЛСР и др. ЛК ЕВРОПЛАН, 001P-01Р Выпуск удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов и соответствует требованиям для включения в Ломбардный список Банка России. Европлан является известным рынку эмитентом с безупречной репутацией (с 2008г. размещено облигаций на 38 млрд руб. по номиналу). На данный момент в обращении находятся 6 выпусков номинальным объемом 26 млрд руб. В последний раз с облигационным выпуском Европлан выходил на рынок в октябре 2019г., разместив выпуск серии БО-03 номинальным объемом 5 млрд руб. Размещение прошло с премией к кривой ОФЗ в размере 221 б.п. (дюрация 2,69г.). Индикативный диапазон купона нового выпуска на данный момент транслируется в премию к G-кривой в размере 252 б.п. при дюрации 2,8г. ХКФ БАНК, БО-07 На долговом рынке банк представлен единственным выпуском облигаций серии БО-06, последние сделки в котором проходили с доходностью 6,2-6,4%, что транслируется в спрэд к кривой ОФЗ порядка 195-200б.
п. (дюрация 1,52г.). Новый выпуск предполагает премию к G- кривой 203-219 б.п., что выглядит интересно на всем маркетируемом диапазоне купона. Справедливой нам видится премия к G -кривой ОФЗ порядка 200б.п., т.е. по нижней границе маркетируемого диапазона.
Свежие комментарии