"ФосАгро" - главный бенефициар перебоев с экспортными поставками удобрений из Китая

"ФосАгро" - главный бенефициар перебоев с экспортными поставками удобрений из Китая

"ФосАгро" опубликовала хорошие операционные показатели, соответствующие целевым задачам роста компании до 2025. Мы сохраняем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по "ФосАгро", которая остается дешевой по спотовым ценам, торгуясь с мультипликатором EV/EBITDA 2021П всего 4.

1x против своего собственного среднего 5-летнего значения 6.4x.

Мы считаем "ФосАгро" главным бенефициаром перебоев с экспортными поставками удобрений из Китая, а также ралли в ценах на газ.