Спрос на высокотехнологичные компании ослабевает на фоне инфляционных опасений

Спрос на высокотехнологичные компании ослабевает на фоне инфляционных опасений

Внешний фон на открытии торгов вторника складывается умеренно негативный. Цены на нефть немного снижаются после незначительных изменений накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно пессимистичны.

Внешние факторы.

Торги на фондовых биржах США в понедельник, после разнонаправленной динамики в начале дня, завершились снижением трех основных индексов на 0,1-2,5% во главе с высокотехнологичным сектором. Лучше рынка, как и в предыдущие сессии, чувствовал себя циклический Dow Jones Industrial Average. В секторе высоких технологий же в условиях спокойного макроэкономического фона продолжалась фиксация прибыли, которая проходила на фоне возвращения доходности 10-летних гособлигаций США в район 1,60% после падения ниже 1,5% в предыдущие сессии, а также инфляционных опасений.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,4%. Во вторник публикации важной статистики в стране не ожидается, но инвесторы будут оценивать выступления представителей ФРС. В среду же выйдут данные по индексу потребительских цен за апрель.

Торги в Европе завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%. Во вторник покупатели в регионе также могут ощущать слабость на фоне продаж в США.

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 3%. Австралийский S&P/ASX 200 снизился на 1%. Китайские индексы растут в пределах 1,5%. Утренняя статистика показала ускорение роста индекса потребительских цен КНР в апреле с 0,4% до 0,9% г/г (ожидалось +1%), но в месячном измерении индикатор снизился на 0,3%, указывая на некоторое ослабление инфляционного давления. Индекс цен производителей при этом ускорил повышение с 4,4% до 6,8% г/г (ожидалось +6,5%).

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром снижаются в пределах 0,5% после отступления от максимумов дня накануне. В начале недели котировки уверенно росли после новостей о перебое в работе одного из важнейших нефтепроводов в США в связи с кибератакой. К завершению сессии, однако, фьючерсы вернулись ближе к поддержкам 67 долл и 63,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков), недалеко от которых находятся и на торгах вторника. В течение дня инвесторы смогут оценить ежемесячные отчеты ОПЕК и Минэнерго США.

Рынок к открытию. Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу, после обновления очередных пиков (3713 и 1583 пункта соответственно), завершили день без единой динамики. Долларовый индекс вышел в минус в связи с ослаблением рубля и начал снятие краткосрочной перекупленности. Вероятно, в начале недели коррекция пройдет и по рублевому индексу, при этом ближайшими поддержками для индикаторов выступят уровни 3660 и 1550 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3620-3740 пунктов.

Рубль в пятницу к концу сессии перешел к ослаблению против доллара и евро, стремясь отступить от локальных максимумов, а на сегодняшних утренних торгах немного укрепляется. Пара доллар/рубль вернулась выше отметки 74 руб, но до преодоления сопротивления 75,20 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика) преобладающим на рынке остается нисходящий тренд. Пара евро/рубль расположена у 90 руб с ближайшим краткосрочным сопротивлением 90,60 руб. Российская валюта на полупраздничной неделе не оставляла попыток укрепления, но при возвращении большей части инвесторов покупатели вновь пройдут проверку на прочность.

В начале основной сессии российские фондовые индексы, вероятно, выйдут в умеренный минус вслед за ухудшением настроений на зарубежных площадках. Динамику хуже рынка могут показать высокотехнологичные акции, спрос на которые в мире ослабевает на фоне инфляционных опасений. В ближайшие дни инвесторы будут оценить квартальные результаты отечественных компаний и изменения на геополитическом фоне. Один из представителей немецкого Бундестага призвал к снятию санкций с РФ, что можно назвать локальным позитивом для российских активов. Золото при этом закрепилось выше отметки 1800 долл, хотя пока не преодолело уровня 1850 долл/унц.