Рубль в минусе, но на его стороне ставки, налоги и нефть

Рубль в минусе, но на его стороне ставки, налоги и нефть

МОСКВА (Рейтер) - Рубль немного дешевеет утром понедельника, оставаясь недалеко от многомесячных максимумов, достигнутых после резкого повышения ставки ЦБР и перед уплатой октябрьских налогов, а также на фоне дорогой нефти.

Эти факторы останутся поддержкой рублю на ближайшее время.

Риском же выступает спрос на подешевевшую валюту, который может усилиться в ближайшее время за счет обратной конвертации рублевых дивидендов иностранными держателями акций Роснефти, выплачивающей своим акционерам 191 миллиард рублей по итогам первого полугодия.

Одновременно внутренний валютный рынок отслеживает последствия обвала рынка рублевого госдолга после повышения ключевой ставки и жесткой риторики ЦБР - насколько иностранные инвесторы готовы перезаходить в ОФЗ по новым привлекательным ценам, и какие объемы будут выведены ими из рублевых госбондов в валюту.

Выплаты дивидендов Роснефти завершаются в понедельник, и в понедельник же экспортные корпорации платят НДПИ, что подразумевает вероятность остаточных продаж валютной выручки расчетами "сегодня".

Котировки пары доллар/рубль расчетами "завтра" к 9.45 МСК на Мосбирже были вблизи 70,42, и рубль теряет 0,1% от уровня закрытия пятницы, по итогам которой он набрал более одного процента (70,34) и достиг максимума с июня 2020 года, 69,82, после повышения ставки ЦБР до 7,50% годовых.

В паре с евро рубль теряет 0,2% с начала торгов, котировки - вблизи 82,02. В пятницу же рубль укрепился против евро почти на один процент (81,87), отметившись на лучшем значении с июля 2020 года, 81,28.

Центробанк РФ повысил в пятницу ключевую ставку сразу на 75 базисных пунктов до 7,50% годовых. Глава ЦБР Эльвира Набиуллина при этом допустила вероятность дальнейшего повышения ключевой ставки.

Резкое ужесточение ДКП поддержало рубль, но одновременно обвалило рынок рублевого госдолга, где доходность подскочила до максимумов с марта 2020 года, когда по всему миру вводились жесткие локдауны и инвесторы панически бежали из рискованных активов в безопасные.

Доходность 10-летнего бенчмарка в пятницу отметилась на уровне 7,82% годовых, а биржевую сессию эти бумаги завершили с доходностью 7,80% (+22 базисных пункта).

Тем временем на мировых рынках в понедельник базовые нефтяные сорта вновь обновили многолетние максимумы из-за активного спроса на топливо в США и других мировых экономиках, восстанавливающихся после пандемии коронавируса.

Североморская смесь Brent достигла значения $86,43 за баррель впервые с октября 2018, американский сорт WTI - $84,76 за баррель впервые с октября 2014 года.

Сейчас Brent дорожает на 0,6% и оценивается в $86,05.

На рынке форекс доллар минимально дешевеет к евро, иене и корзине из шести ключевых валют, в минусе он против и части товарных и развивающихся валют.

В пятницу глава ФРС США Джером Пауэлл сказал, что американский центробанк находится "на пути" к началу сокращения скупки облигаций, но время повышать ставки по доллару еще не пришло.

На текущей неделе важнейшим для рынков днем станет четверг, когда состоится заседание ЕЦБ и выйдут данные о росте экономики США за третий квартал.

Важными для понимания инфляционных рисков в США будут публикации в среду данных о заказах на товары длительного пользования, а в пятницу - показателей личных доходов/расходов, а также индекса стоимости рабочей силы за третий квартал.

(Владимир Абрамов. Редактор Дмитрий Антонов)