Ожидания на старт дня. Внешний фон перед стартом торгов в России негативный. Укрепление доллара оказывает давление на широкий спектр активов. Индекс МосБиржи может протестировать на прочность уровень поддержки 3900 пунктов. Рубль на утренних торгах уже делает заявку на ослабление в диапазон 74,0-74,5 за доллар.
Азиатские индексы торгуются в минусе, как нефть и металлы. Валюты риска слабеют. Всё это происходит на фоне роста ожиданий, что политика ФРС всё же начнёт ужесточаться уже текущей осенью.
В Европе днём выйдет статистика счёта текущих операций за июнь. В США первичные обращения за пособием по безработице, а также индекс производственной активности ФРБ Филадельфии. Ожидается что индекс поднимется до 25,0 п. с 21,9 п. в июле. Вечером индекс опережающих экономических индикаторов США.
В России статистика роста реальных зарплат, розничных продаж за июль и безработицы. Отчётность по МСФО предоставят Группа "Черкизово", "Магнит", QIWI, "Газпром Нефть", N+Group,
Российский рынок начал корректировать краткосрочную перекупленность. Отечественный рынок корректирует краткосрочную перекупленность. После достижения в начале торгов максимума 3949,07 п. индекс МосБиржи начал снижаться, а дневная попытка вернуться к росту не увенчалась успехом. Негативом прямого действия выступила нефть, которая оторвалась от уровня $70 за баррель Brent и уже в вечерние часы оказалась ниже $68. Столь неприятный факт случился на фоне статистики по запасам и производству нефти и нефтепродуктов в США. Не будет также лишним напомнить краткосрочную негативную ситуацию с ограничительными мерами в различных странах из-за роста заболеваемости COVID-19-Delta.
Западные площадки не смогли предоставить повод для оптимизма, а рынок США вовсе потерял более 1% по индексам S&P 500 и Dow Jones на закрытии.По итогам торгов 18 августа Индекс МосБиржи - 3925,17 п. (-0,5%), а Индекс РТС - 1675,21 п. (-0,9%).
Лидеры роста
Аэрофлот
68,66
2,48%
МосБиржа
184,02
1,98%
GLTR-гдр
573,7
1,19%
FIXP-гдр
677,8
1,16%
Магнит ао
5 582,5
1,07%
Лидеры снижения
iHHRU-адр
3 628
-4%
TCS-гдр
7 270,8
-2,19%
СевСт-ао
1 705
-2,19%
НЛМК ао
245,26
-2,19%
0,05
-1,26%
4 отраслевых индекса выросли и 6 упали. Сектор транспорта вырос на 1,12% благодаря позитивной динамике бумаг "Аэрофлота". Компания постепенно возобновляет маршруты, которые были закрыты в первую волну пандемии. Сектор металлов и добычи стал аутсайдером дня, просев на 1,34%. В данном случае в падении поучаствовали почти все лидеры отрасли, включая "Северсталь", "ВСМПО-Ависма", НЛМК и "РусАл".
Поставщиком корпоративных новостей стал потребительский сектор (+0,28%). Лидерами в составе отраслевого индекса стали бумаги "М.Видео", "РусАгро" и "Русская Аквакультура". Меж тем "Белуга" оказалась аутсайдером. Таким образом, самая сильная и самая слабая бумага отреагировали на отчётность.
Акции "Белуга" проверили на прочность 100-дневную скользящую среднюю на 3202 рублей, а затем немного восстановились до 3344 руб лей. Инвесторов не впечатлили опубликованные утром полугодовые результаты "Белуга Групп", хотя компания отчиталась о росте чистой прибыли в 2,5 раза до 1,14 млрд рублей, 87% которых совет директоров рекомендовал направить на выплату дивидендов. Отчет выглядел весьма позитивно. При этом рост коммерческих расходов на 30% до 6,8 млрд рублей, а также рост административных расходов на 22% до 1,8 млрд рублей обусловлен развитием собственной розничной сети "ВинЛаб". Прогнозы менеджмента, озвученные на вечернем конференц-звонке, выглядят вполне оптимистично. Компания планирует поддерживать рост выручки не менее 20% несколько лет. Напомним, стратегия развития до 2024 года подразумевает удвоение бизнеса и, соответственно, увеличение выручки до 130 млрд рублей. На наш взгляд, реакция рынка в среду объясняются тем, что за месяц котировки выросли на 44% на момент выхода отчета. Некоторые инвесторы после релиза просто зафиксировали частично прибыли. У нас есть актуальная идея по акциям "Белуги", цель 7 215 руб.
Акции "М.Видео" впервые за 2 месяца закрылись выше 650 рублей и впервые с начала апреля так близко оказались возле 100-дневной скользящей средней линии, которая с марта в статусе сопротивления для котировок. Компания сегодня опубликовала сильные финансовые результаты по итогам первого полугодия. Однако EBITDA (+37,1% г/г до 18,311 млрд рублей) и чистая прибыль (+18% г/г до 6,39 млрд рублей) оказались выше целевых значений в силу ряда единовременных факторов: 3,571 млрд рублей прибыли от продажи goods.ru, а также 2,52 млрд рублей разового дохода от списания задолженности по субсидируемому кредиту. Зимой ритейлер утвердил новую дивидендную политику: на дивиденды не менее 100% чистой прибыли с исключением доли прибыли (убытка) ассоциированных и совместных предприятий. Соответственно, менеджмент предложит совету директоров направить на дивиденды за полугодие 6,4 млрд рублей. Акция остается хорошей дивидендной историей с прогнозной дивидендной доходностью на 2021 г. на уровне 11,5%.
Также отметим новости о том, что совет директоров Группы "Черкизово" также внёс предложение о выплате промежуточных дивидендов в размере 85,27 рублей на акцию. Дата закрытия реестра на получение дивидендов предложена на 3 октября.
Спрос на ОФЗ высокий, но внешнее давление ослабляет рубль. Рубль в течение дня усиливал своё ослабление. Этому способствовало падение нефти и закрепление индекса доллара выше 93,0 пунктов на ожиданиях скорого сокращения покупки облигаций Федрезервом. Рубль не был единственным, кто зафиксировал потери. Новозеландский доллар потерял более 0,5% против валюты США, поскольку в стране ввели новый карантин, а Резервный Банк не осмелился повысить ставку.
Меж тем внутренние события всё же указывают на достаточно высокий интерес к российским долговым бумагам. Минфин РФ провёл два аукциона ОФЗ при довольно большом спросе. На первом из двух аукционов среды были размещены ОФЗ-ПД выпуска 26239 в объёме 94,378 млрд рублей. Спрос составил 188,08 млрд рублей при средневзвешенной доходности 7,09%. На втором аукционе были реализованы ОФЗ-ПД выпуска 26238 с погашением 15 мая 2041 года в объёме 31,305 млрд рублей по номиналу. Спрос зафиксирован на уровне 43,139 млрд рублей по номиналу при средневзвешенной доходности 7,35%. Размещения состоялись с премией к рынку около 20 базисных пунктов, что вполне объяснимо при учёте далеко не позитивного внешнего фона.
В ближайшее время ослабление рубля может замедлиться, а то и состояться разворот на фоне налоговых платежей. Кроме того, реальная доходность рубля продолжает рост. На неделе до 16 августа в России зафиксирована дефляция на уровне 0,01%. С начала года инфляция составляет 4,48%. Стабилизация цен в июле-сентябре это сезонный фактор, но, как минимум, он продолжает работать.
ФРС всё же готова сокращать покупки облигаций с осени текущего года. Главным событием дня на американском рынке стала публикация протокола последнего заседания ФРС. Сокращение покупки облигаций постепенно становится реальным и на этом фоне акции чувствуют себя неуверенно.
Опубликованный документ указывает на то, что члены Комитета по операциям на открытом рынке рассматривают варианты начала сокращения до конца текущего года. Wall Street Journal также пишет о том, что вопрос сокращения количественной программы будет рассматриваться на осенних заседаниях. Более того, некоторые члены ФРС убеждены в необходимости полностью свернуть программу к середине 2022 года. Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард полагает, что COVID-19-Delta вряд ли сильно повлияет на экономику США, но стоит внимательней отнестись к ситуации на рынке жилья. Президент ФРБ Бостона Эрик Розенгрен считает необходимым начать сокращать покупки осенью на фоне инфляционных рисков и опасности чрезмерной закредитованности экономики. Оба представителя регулятора станут голосующими членами FOMC в следующем году.
Если же говорить о рынке жилья, то число новых строительств сократилось за июль на 7% до 1,53 млн единиц, а число разрешений на строительство выросло на 2,6% до 1,64 млн единиц.
Возможно, что в ФРС также недооценивают проблему распространения Delta штамма коронавируса. Число госпитализаций достигло 83291 человек во вторник, что является максимальным значением с 11 февраля. На этом фоне администрация Джо Байдена дала добро на применение третьей дозы вакцины через 8 месяцев после полной вакцинации.
В сфере розничной торговли также появляются признаки охлаждения. Накануне статистика розничных продаж показала снижение на 1,1% за июль, а без учёта топлива и автомобилей снижение составило 0,7%. Target Corp. (-2,78%) отчиталась лучше ожиданий, но торговая сеть отмечает охлаждение роста потребительской активности по сравнению с пиковыми значениями в период пандемии.
Всего один сектор вырос и 10 секторов упали. Рост показал лишь отраслевой индекс цикличных товаров (+0,15%). Большинство секторов потеряло более 1%. Наихудшими стали энергетика (-2,4%), здравоохранение (-1,46%) и технологии (-1,39%).
По итогам торгов:
DJIA - 34960,69 п. (-1,08%), S&P 500 - 4400,27 п. (-1,07%), NASDAQ - 14525,91 п. (-0,89%).В Китае изучают приложения ведущих IT-компаний на предмет нарушений. Настроения в Азии были негативными, как по причине напоминания о планах сокращения покупки облигаций в протоколе заседания ФРС, так и на фоне распространения COVID-19-Delta.
Согласно источникам Reuters, Минфин Тайваня призвал банки с государственным участием к покупке акций на местном фондовом рынке. Накануне тайваньский фондовый индекс вырос, но до этого он снижался девять сессий подряд.
Японский рынок не только снижался под тяжестью рисков сокращения количественных стимулов в США, но и собственных проблем с коронавирусом. В среду в стране был зарегистрирован очередной антирекорд заболевших COVID-19. Под давлением были цикличные акции, включая нефтяников, металлургов, да и производителей полупроводниковой продукции. Больше уверенности было в бумагах фармацевтических компаний, включая Chugai Pharmaceutical и Shionogi, акции которых дорожали более чем на 4%.
В Китае основные потери принесли нефтяники, производители угля и финансовые организации. С другой стороны, отраслевой индекс полупроводниковой отрасли повышался почти на 3%. Отраслевой индекс оборонных компаний повышался более чем на 2% на фоне нестабильности в Афганистане и напряжённости вокруг Тайваня. В Гонконге потери обеспечивали представители IT сектора. Акции Alibaba падают уже седьмую сессию подряд. Министерство промышленности и информационных технологий изучает 43 приложения на предмет нарушения норм хранения и передачи данных. Естественно, что приложения от Alibaba и Tencent входят в этот список.
На Forex продолжилось ослабление валют риска. AUD и NZD теряли более 0,5% против доллара США. Меж тем в Австралии безработица упала до 4,6% в июле при ожиданиях её роста до 5,0%. DXY повышался более чем на 0,3% и торговался выше 93,40 п.
Добыча в США растёт, игнорируя негативную ценовую динамику. Сырьевые контракты снижаются. На рынок давит укрепление доллара и перспективы замедления экономик Азии на фоне распространения COVID-19-Delta.
Нефть также реагирует на рост запасов бензина в США и увеличение производства. Согласно статистики Минэнерго, на неделе до 16 августа коммерческие запасы нефти сократились на 3,2 млн бар. до 435,5 млн бар. и теперь они на 6% ниже среднего значения за пять лет. Запасы бензина увеличились на 0,7 млн бар. и теперь на 3% находятся ниже среднего показателя за пять лет. Запасы дистиллятов снизились на 2,7 млн бар. и теперь на 8% ниже среднего показателя за пять лет. Поставки за четыре недели в среднем составили: 20,8 млн бар. общих поставок в день, или +13,8% за год; поставки бензина 9,5 млн бар. в сутки, или +8,4% за год; а также 4,0 млн бар. дистиллятов в сутки, или +10,9% за год. Поставки авиационного топлива выросли на 56,1% по сравнению с прошлым годом. Добыча в США увеличилась на 100 тыс. бар. до 11,4 млн бар. в сутки и это, пожалуй, самая неприятная новость. То есть производство растёт при негативной динамике стоимости ресурса.
Ожидания на старт дня. Внешний фон перед стартом торгов в России негативный. Укрепление доллара оказывает давление на широкий спектр активов. Индекс МосБиржи может протестировать на прочность уровень поддержки 3900 пунктов. Рубль на утренних торгах уже делает заявку на ослабление в диапазон 74,0-74,5 за доллар.
Азиатские индексы торгуются в минусе, как нефть и металлы. Валюты риска слабеют. Всё это происходит на фоне роста ожиданий, что политика ФРС всё же начнёт ужесточаться уже текущей осенью.
В Европе днём выйдет статистика счёта текущих операций за июнь. В США первичные обращения за пособием по безработице, а также индекс производственной активности ФРБ Филадельфии. Ожидается что индекс поднимется до 25,0 п. с 21,9 п. в июле. Вечером индекс опережающих экономических индикаторов США.
В России статистика роста реальных зарплат, розничных продаж за июль и безработицы. Отчётность по МСФО предоставят Группа "Черкизово", "Магнит", QIWI, "Газпром Нефть", N+Group,
Российский рынок начал корректировать краткосрочную перекупленность. Отечественный рынок корректирует краткосрочную перекупленность. После достижения в начале торгов максимума 3949,07 п. индекс МосБиржи начал снижаться, а дневная попытка вернуться к росту не увенчалась успехом. Негативом прямого действия выступила нефть, которая оторвалась от уровня $70 за баррель Brent и уже в вечерние часы оказалась ниже $68. Столь неприятный факт случился на фоне статистики по запасам и производству нефти и нефтепродуктов в США. Не будет также лишним напомнить краткосрочную негативную ситуацию с ограничительными мерами в различных странах из-за роста заболеваемости COVID-19-Delta. Западные площадки не смогли предоставить повод для оптимизма, а рынок США вовсе потерял более 1% по индексам S&P 500 и Dow Jones на закрытии.
По итогам торгов 18 августа Индекс МосБиржи - 3925,17 п. (-0,5%), а Индекс РТС - 1675,21 п. (-0,9%).
Лидеры роста
Аэрофлот
68,66
2,48%
МосБиржа
184,02
1,98%
GLTR-гдр
573,7
1,19%
FIXP-гдр
677,8
1,16%
Магнит ао
5 582,5
1,07%
Лидеры снижения
iHHRU-адр
3 628
-4%
TCS-гдр
7 270,8
-2,19%
СевСт-ао
1 705
-2,19%
НЛМК ао
245,26
-2,19%
0,05
-1,26%
4 отраслевых индекса выросли и 6 упали. Сектор транспорта вырос на 1,12% благодаря позитивной динамике бумаг "Аэрофлота". Компания постепенно возобновляет маршруты, которые были закрыты в первую волну пандемии. Сектор металлов и добычи стал аутсайдером дня, просев на 1,34%. В данном случае в падении поучаствовали почти все лидеры отрасли, включая "Северсталь", "ВСМПО-Ависма", НЛМК и "РусАл".
Поставщиком корпоративных новостей стал потребительский сектор (+0,28%). Лидерами в составе отраслевого индекса стали бумаги "М.Видео", "РусАгро" и "Русская Аквакультура". Меж тем "Белуга" оказалась аутсайдером. Таким образом, самая сильная и самая слабая бумага отреагировали на отчётность.
Акции "Белуга" проверили на прочность 100-дневную скользящую среднюю на 3202 рублей, а затем немного восстановились до 3344 руб лей. Инвесторов не впечатлили опубликованные утром полугодовые результаты "Белуга Групп", хотя компания отчиталась о росте чистой прибыли в 2,5 раза до 1,14 млрд рублей, 87% которых совет директоров рекомендовал направить на выплату дивидендов. Отчет выглядел весьма позитивно. При этом рост коммерческих расходов на 30% до 6,8 млрд рублей, а также рост административных расходов на 22% до 1,8 млрд рублей обусловлен развитием собственной розничной сети "ВинЛаб". Прогнозы менеджмента, озвученные на вечернем конференц-звонке, выглядят вполне оптимистично. Компания планирует поддерживать рост выручки не менее 20% несколько лет. Напомним, стратегия развития до 2024 года подразумевает удвоение бизнеса и, соответственно, увеличение выручки до 130 млрд рублей. На наш взгляд, реакция рынка в среду объясняются тем, что за месяц котировки выросли на 44% на момент выхода отчета. Некоторые инвесторы после релиза просто зафиксировали частично прибыли. У нас есть актуальная идея по акциям "Белуги", цель 7 215 руб.
Акции "М.Видео" впервые за 2 месяца закрылись выше 650 рублей и впервые с начала апреля так близко оказались возле 100-дневной скользящей средней линии, которая с марта в статусе сопротивления для котировок. Компания сегодня опубликовала сильные финансовые результаты по итогам первого полугодия. Однако EBITDA (+37,1% г/г до 18,311 млрд рублей) и чистая прибыль (+18% г/г до 6,39 млрд рублей) оказались выше целевых значений в силу ряда единовременных факторов: 3,571 млрд рублей прибыли от продажи goods.ru, а также 2,52 млрд рублей разового дохода от списания задолженности по субсидируемому кредиту. Зимой ритейлер утвердил новую дивидендную политику: на дивиденды не менее 100% чистой прибыли с исключением доли прибыли (убытка) ассоциированных и совместных предприятий. Соответственно, менеджмент предложит совету директоров направить на дивиденды за полугодие 6,4 млрд рублей. Акция остается хорошей дивидендной историей с прогнозной дивидендной доходностью на 2021 г. на уровне 11,5%.
Также отметим новости о том, что совет директоров Группы "Черкизово" также внёс предложение о выплате промежуточных дивидендов в размере 85,27 рублей на акцию. Дата закрытия реестра на получение дивидендов предложена на 3 октября.
Спрос на ОФЗ высокий, но внешнее давление ослабляет рубль. Рубль в течение дня усиливал своё ослабление. Этому способствовало падение нефти и закрепление индекса доллара выше 93,0 пунктов на ожиданиях скорого сокращения покупки облигаций Федрезервом. Рубль не был единственным, кто зафиксировал потери. Новозеландский доллар потерял более 0,5% против валюты США, поскольку в стране ввели новый карантин, а Резервный Банк не осмелился повысить ставку.
Меж тем внутренние события всё же указывают на достаточно высокий интерес к российским долговым бумагам. Минфин РФ провёл два аукциона ОФЗ при довольно большом спросе. На первом из двух аукционов среды были размещены ОФЗ-ПД выпуска 26239 в объёме 94,378 млрд рублей. Спрос составил 188,08 млрд рублей при средневзвешенной доходности 7,09%. На втором аукционе были реализованы ОФЗ-ПД выпуска 26238 с погашением 15 мая 2041 года в объёме 31,305 млрд рублей по номиналу. Спрос зафиксирован на уровне 43,139 млрд рублей по номиналу при средневзвешенной доходности 7,35%. Размещения состоялись с премией к рынку около 20 базисных пунктов, что вполне объяснимо при учёте далеко не позитивного внешнего фона.
В ближайшее время ослабление рубля может замедлиться, а то и состояться разворот на фоне налоговых платежей. Кроме того, реальная доходность рубля продолжает рост. На неделе до 16 августа в России зафиксирована дефляция на уровне 0,01%. С начала года инфляция составляет 4,48%. Стабилизация цен в июле-сентябре это сезонный фактор, но, как минимум, он продолжает работать.
ФРС всё же готова сокращать покупки облигаций с осени текущего года. Главным событием дня на американском рынке стала публикация протокола последнего заседания ФРС. Сокращение покупки облигаций постепенно становится реальным и на этом фоне акции чувствуют себя неуверенно.
Опубликованный документ указывает на то, что члены Комитета по операциям на открытом рынке рассматривают варианты начала сокращения до конца текущего года. Wall Street Journal также пишет о том, что вопрос сокращения количественной программы будет рассматриваться на осенних заседаниях. Более того, некоторые члены ФРС убеждены в необходимости полностью свернуть программу к середине 2022 года. Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард полагает, что COVID-19-Delta вряд ли сильно повлияет на экономику США, но стоит внимательней отнестись к ситуации на рынке жилья. Президент ФРБ Бостона Эрик Розенгрен считает необходимым начать сокращать покупки осенью на фоне инфляционных рисков и опасности чрезмерной закредитованности экономики. Оба представителя регулятора станут голосующими членами FOMC в следующем году.
Если же говорить о рынке жилья, то число новых строительств сократилось за июль на 7% до 1,53 млн единиц, а число разрешений на строительство выросло на 2,6% до 1,64 млн единиц.
Возможно, что в ФРС также недооценивают проблему распространения Delta штамма коронавируса. Число госпитализаций достигло 83291 человек во вторник, что является максимальным значением с 11 февраля. На этом фоне администрация Джо Байдена дала добро на применение третьей дозы вакцины через 8 месяцев после полной вакцинации.
В сфере розничной торговли также появляются признаки охлаждения. Накануне статистика розничных продаж показала снижение на 1,1% за июль, а без учёта топлива и автомобилей снижение составило 0,7%. Target Corp. (-2,78%) отчиталась лучше ожиданий, но торговая сеть отмечает охлаждение роста потребительской активности по сравнению с пиковыми значениями в период пандемии.
Всего один сектор вырос и 10 секторов упали. Рост показал лишь отраслевой индекс цикличных товаров (+0,15%). Большинство секторов потеряло более 1%. Наихудшими стали энергетика (-2,4%), здравоохранение (-1,46%) и технологии (-1,39%).
По итогам торгов:
DJIA - 34960,69 п. (-1,08%), S&P 500 - 4400,27 п. (-1,07%), NASDAQ - 14525,91 п. (-0,89%).В Китае изучают приложения ведущих IT-компаний на предмет нарушений. Настроения в Азии были негативными, как по причине напоминания о планах сокращения покупки облигаций в протоколе заседания ФРС, так и на фоне распространения COVID-19-Delta.
Согласно источникам Reuters, Минфин Тайваня призвал банки с государственным участием к покупке акций на местном фондовом рынке. Накануне тайваньский фондовый индекс вырос, но до этого он снижался девять сессий подряд.
Японский рынок не только снижался под тяжестью рисков сокращения количественных стимулов в США, но и собственных проблем с коронавирусом. В среду в стране был зарегистрирован очередной антирекорд заболевших COVID-19. Под давлением были цикличные акции, включая нефтяников, металлургов, да и производителей полупроводниковой продукции. Больше уверенности было в бумагах фармацевтических компаний, включая Chugai Pharmaceutical и Shionogi, акции которых дорожали более чем на 4%.
В Китае основные потери принесли нефтяники, производители угля и финансовые организации. С другой стороны, отраслевой индекс полупроводниковой отрасли повышался почти на 3%. Отраслевой индекс оборонных компаний повышался более чем на 2% на фоне нестабильности в Афганистане и напряжённости вокруг Тайваня. В Гонконге потери обеспечивали представители IT сектора. Акции Alibaba падают уже седьмую сессию подряд. Министерство промышленности и информационных технологий изучает 43 приложения на предмет нарушения норм хранения и передачи данных. Естественно, что приложения от Alibaba и Tencent входят в этот список.
На Forex продолжилось ослабление валют риска. AUD и NZD теряли более 0,5% против доллара США. Меж тем в Австралии безработица упала до 4,6% в июле при ожиданиях её роста до 5,0%. DXY повышался более чем на 0,3% и торговался выше 93,40 п.
Добыча в США растёт, игнорируя негативную ценовую динамику. Сырьевые контракты снижаются. На рынок давит укрепление доллара и перспективы замедления экономик Азии на фоне распространения COVID-19-Delta.
Нефть также реагирует на рост запасов бензина в США и увеличение производства. Согласно статистики Минэнерго, на неделе до 16 августа коммерческие запасы нефти сократились на 3,2 млн бар. до 435,5 млн бар. и теперь они на 6% ниже среднего значения за пять лет. Запасы бензина увеличились на 0,7 млн бар. и теперь на 3% находятся ниже среднего показателя за пять лет. Запасы дистиллятов снизились на 2,7 млн бар. и теперь на 8% ниже среднего показателя за пять лет. Поставки за четыре недели в среднем составили: 20,8 млн бар. общих поставок в день, или +13,8% за год; поставки бензина 9,5 млн бар. в сутки, или +8,4% за год; а также 4,0 млн бар. дистиллятов в сутки, или +10,9% за год. Поставки авиационного топлива выросли на 56,1% по сравнению с прошлым годом. Добыча в США увеличилась на 100 тыс. бар. до 11,4 млн бар. в сутки и это, пожалуй, самая неприятная новость. То есть производство растёт при негативной динамике стоимости ресурса.
Свежие комментарии