Благоприятный внешний фон может подтолкнуть рынок РФ к росту

Благоприятный внешний фон может подтолкнуть рынок РФ к росту

Внешний фон утром среды складывается позитивным для российского рынка. Нефть прибавляет в цене порядка 3-3,5%, частично восстанавливаясь после вчерашнего обвала. Американские индексы накануне упали после "ястребиной" речи главы ФРС Джерома Пауэлла, однако сегодня фьючерсы на них снова в "зеленой" зоне.

Азия также преимущественно в плюсе.

Накануне рынок РФ сумел удержаться на положительной территории, несмотря на падение цены нефти. Индекс МосБиржи поднялся по итогам дня на 0,29%, до 3890,59 пункта, индекс РТС - на 0,43%, до 1645,81 пункта. В фаворитах были бумаги золотодобытчиков и "АЛРОСА" (+1,37%), в аутсайдерах - металлурги, в том числе "РУСАЛ" потерял 5,21%, "Мечел" - 3,74%.

Рубль накануне показал небольшой рост и сегодня продолжил укрепление. Доллар утром теряет к российской валюте 30 копеек, до 73,76, евро - 32 копейки, до 83,58. Поддержку "россиянину" оказывают ожидания повышения ключевой ставки ЦБ РФ в декабре. Накануне в ходе форума "Россия зовет!" глава регулятора Эльвира Набиуллина заявила, что ЦБ РФ допускает повышение ключевой ставки в декабре на величину вплоть до 1 процентного пункта.

На западных рынках накануне вечером наблюдался негатив на фоне выступления главы ФРС США Джерома Пауэлла. Он, в частности, заявил, что пора отказаться от слова "временная" в отношении инфляции, а также что регулятор на декабрьском заседании рассмотрит ускорение сворачивания покупки активов. На этом фоне индексы США накануне понесли потери в пределах 2%, однако сегодня фьючерсы на них вновь вернулись в "зеленую" зону.

"Американские индексы начали цикл снижения - на графике индекса NASDAQ мы видим "ловушку для быков" в виде ложного пробития предыдущего максимума", - предупреждает руководитель департамента инвестиционного анализа и обучения ИГ "УНИВЕР Капитал" Андрей Верников.

"Если подход ФРС действительно изменится, и они теперь сфокусируются на инфляции, а не на рынке труда, то в таком случае ожидаемое повышение процентной ставки вполне может произойти и раньше второго полугодия 2022 года (а ведь еще, помимо вопроса когда, есть вопрос на сколько), и тогда инвесторам придется пересматривать свою стратегию. Но давайте пока дождемся заседания комитета, новой инфляционной статистики и утверждения Дж. Пауэлла в качестве председателя ФРС", - отмечает главный экономист ИК "РУСС-ИНВЕСТ" Александр Арутюнян.

Сегодняшний день будет насыщенным с точки зрения макроэкономической статистики. Так, в 11:55 мск в Германии опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе Markit PMI за ноябрь, в 12:00 мск выйдет аналогичный показатель по еврозоне. В 16:15 мск в США опубликуют индикатор занятости ADP за ноябрь, в 17:45 мск - индекс деловой активности в производственном секторе Markit PMI за ноябрь, в 18:00 мск - данные по расходам на строительство за тот же месяц.

Нефть утром показывает существенный восстановительный рост - порядка 3-3,5%. Цена Brent находится в районе 71,7 доллара за баррель, WTI - 68,4 доллара. Не останавливают вышедшие ночью данные Американского института нефти (API) запасам сырья в США - за неделю они снизились всего на 747 тысяч баррелей против ожидавшегося снижения на 1,667 миллиона. Сегодня в 18:30 мск выйдут официальные данные по запасам от Минэнерго страны, ожидается снижение на 1,237 миллиона баррелей. Основным же предстоящим событием для рынка нефти является завтрашнее заседание ОПЕК+. Организация должна определиться, придерживаться ли запланированного ежемесячного увеличения добычи на 400 тысяч баррелей в сутки. При этом уже сегодня пройдет заседание мониторингового комитета ОПЕК+, который даст свои рекомендации.

Относительно событий в России Андрей Верников обращает внимание, что накануне президент РФ Владимир Путин на форуме "Россия зовет!" поручил разработать дополнительные стимулы для долгосрочных инвестиций физических лиц в российские ценные бумаги.

"Это очень хорошая новость. Расширение прослойки долгосрочных инвесторов сделает наш рынок более взрослым и поможет избежать разочарований. А на поле краткосрочных спекуляций у начинающих инвесторов мало точек конкурентоспособности. Они быстро потеряют деньги и потом недовольный сосед скажет вам, что фондовый рынок это Пирамида Понци и АО МММ в одном флаконе. Дополнительные стимулы будут способствовать притоку "свежих денег" на фондовый рынок", - оценивает г-н Верников.

Главный аналитик "АЛОР Брокер" Алексей Антонов пока масштабные покупки на рынке акций РФ делать не рекомендует и советует использовать спекулятивную тактику торгов.

"Сегодня в числе лидеров роста обещает быть "Норильский Никель" из-за роста цен на его продукцию более чем на 2%. Судя по характеру торгов в последние два дня, масштабные распродажи российских акций нерезидентами завершились, так что еще можно попробовать прикупить с целью на вечер "Сбербанк" и "Газпром", - считает эксперт.

В целом внешний фон утром сложился благоприятным для российского рынка, и можно ожидать попытки его роста в начале дня. Из корпоративных событий сегодня пройдет заседание совета директоров "Газпром нефти", состоится внеочередное общее собрание акционеров "Уралкалия" и годовое общее собрание акционеров "Эталона", ТМК объявит финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2021 года.