Итоги четверга, 10 июня: Крепкий рубль спас российский рынок от падения

Итоги четверга, 10 июня: Крепкий рубль спас российский рынок от падения

Сегодняшние торги на российском рынке завершились разнонаправленно: индекс МосБиржи просел на 0,4% - до 3827,71 пункта, индекс РТС вырос на 0,2% - до 1677,36 пункта. Поддержку рынку оказывают укрепляющийся рубль.

Лидерами роста стали бумаги" АЛРОСА" (+3%), растущие после публикации позитивной операционной отчетности за май, согласно которой продажи компании увеличился на 37% - до $365 млн.

Продажи алмазного сырья в мае составили $346 млн, бриллиантов - $19 млн.

Позитивную динамику сегодня смогли продемонстрировать бумаги металлургических компаний: ММК (+2,5%), "Северсталь" (+2,4%), НЛМК (+1,4%). Давление на металлургические компании со стороны правительства уже не выглядит излишним, инвесторы полагают, что будет принят компромисный вариант по вопросу налогов, по аналогии с 2018 год, когда металлурги договорились о наращивании CAPEX вместо прямого изъятия доходов.

В зеленый цвет сегодня смогли окраситься и бумаги "Транснефти" (ап+7,5%), "Энел Россия" (+1,5%), "ВСМПО-АВИСМА" (+1,2%), "Распадской" (+1,2%), "Мосэнерго" (+1,1%), "ФосАгро" (-0,7%).

В минус ушли бумаги "НОВАТЭКа" (-3;), "Группы ПИК" (-2,4%), "РусАгро" (-1,9%), ВТБ (-1,9%), "Роснефти" (-1,8%), "Мечела" (ап-1,5%), ТМК (-1,5%), "Норникеля" (-1,4%).

Динамика нефтяных фьючерсов несколько ослабла, но нефть пока остается на высоких уровнях. На вечерней сессии фьючерс на нефть марки Brent торгуется на уровне $72,06 за баррель, за "бочку" нефти марки Light дают $69,85. Поддержку сырью оказала публикация отчета ОПЕК, картель ожидает более быстрого восстановления глобального спроса на нефть во второй половине 2021 года. Между тем, настороженность рынка вызывает падение импорта нефти в Китай в мае до 9,7 млн баррелей в день. Противоречивыми оказались и вчерашние данные от Минэнерго США. В частности, запасы сырой нефти сократились на 5,241 млн баррелей, хотя ожидалась просадка лишь на 2,036 млн баррелей. Однако запасы бензина выросли на 7,046 млн баррелей, при прогнозах снижения на 698 тысяч, а запасы дистиллятов увеличились на 4,412 млн баррелей, тогда как аналитики ждали повышения на 1,358 млн баррелей. В разгар автосезона такие данные огорчают нефтетрейдеров.

Зарубежные фондовые рынки не показали единого направления движения, европейские индексы окрасились в красный цвет, тогда как американские индикаторы уверенно растут.

Игроков Старого Света не ободрил мягкий тон ЕЦБ, регулятор не только изменил ДКП, но и заявил о намерении продолжать покупки облигаций значительно более быстрыми темпами, чем в начале года. Давление оказывают и предположения аналитиков о сворачивании стимулирующих мер.

Американские игроки совершают покупки, более того, сегодня индекс S&P 500 обновил исторический максимум. Лавным плюсом для рынка стало снижение числа заявок на пособие по безработице на 9 тысяч. Более того, общее число получающих пособие по безработице в США сократилось на 258 тысяч - до 3,5 млн человек. Это стал самый низкий уровень с 21 марта 2020 года. Между тем, влияние на настроения оказывает опубликованная статистика по годовой инфляции в США. Инфляция в США за май в годовом соотношении составила 3,8%, а за месяц цены выросли на 0,7%. Такие значение стали выше ожиданий.

Четверг российский рынок завершил в "боковике", пока мажорный тон вызван ожиданиями от встречи Путина и Байдена на будущей неделе. Рынок ожидает, что лидеры двух стран придут к компромиссу, что может снизить санкционное давление.

Оптимизм на валютном рынке вызван и восстановлением мировой экономики после недавних локдаунов. Между тем, в перспективе рубль может просесть, учитывая, что опубликованные данные по инфляции в США за май могут вызвать снижение спроса на рисковые активы. Тем не менее, аналитики склонны полагать, что пара доллар/рубль будет оставаться в коридоре 71-73 за доллар.

Главным событием завтрашнего дня станет заседание Банка России, аналитики единодушно говорят о повышении ставки, но эксперты расходятся во мнении относительно шага: ставка может быть повышена на 0,25-0,75 п.п. Ожидания ужесточения процентной политики ЦБ РФ повышают интерес к рублевым активам, так как нерезиденты будут охотнее проводить операции carry trade. На вечерней сессии доллар дешевеет до 71,95 рублей, европейская валюта снижается до 87,6 рублей.