На этой неделе инвесторов ждут серьезные испытания

На этой неделе инвесторов ждут серьезные испытания

Ожидаемые в ближайшие дни заседания по ставке крупнейших центральных банков - ФРС, Швейцарский национальный банк, Банк Англии и Европейский центральный банк, а также статистика по потребительской инфляции США, станут серьезным испытанием для инвесторов.

Главным событием предстоящей недели является заседание ФРС, намеченное на среду в 22:00 по Москве, от которого не ожидается изменений процентной ставки, устоявшейся на уровне 5,25%-5,50%.

Перед заседанием ФРС во вторник в 16:30 по Москве будут опубликованы данные об инфляции в США. Ожидается, что годовая инфляция снизится до 3,1%.

На фондовом рынке США, где S&P 500 вырос на 20% в 2023 году, инвесторы опасаются, что рынок стал уязвим к коррекции, если инфляция не будет продолжать снижаться. В прошлом, когда ФРС приостанавливала повышение ставок, акции показывали рост, и в текущей ситуации индекс находится всего в 4% от рекордного максимума. Логично предположить обновление исторических максимумов и уход в коррекцию к предыдущему росту.

Более сильные данные о занятости и потребительских настроениях подтолкнули рынок к мысли о возможности более жесткой политики ФРС. Все это создает напряженное ожидание отчета о инфляции и предстоящего заседания ФРС.

Российский фондовый рынок продолжает постепенно снижаться. Однако индекс МосБиржи остается в канале между уровнями 3000–3300 пунктов, где он уже находится в течение четырех месяцев. На прошлой неделе индекс достиг двухмесячного минимума, приблизившись к нижней границе этого диапазона.

С приближением к уровню 3000 пунктов возрастает интерес к формированию новых спекулятивных позиций.

Однако в ближайшие 2–3 недели стоит ожидать продолжение умеренной коррекции. Рынку не хватает "свежих" денег.

Ожидаемое заседание Центробанка 15 декабря, где будет обсуждаться ключевая ставка, вносит значительное беспокойство в инвестиционное сообщество. Часть инвесторов ожидает повышение на 2 базисных пункта до 17%. Однако инфляция за ноябрь показала результат в 1,11%, что ниже прогнозируемых 1,2%. Если Центробанк покажет более сдержанное увеличение ставок, это может послужить стимулом для роста биржевых индексов.

Основные корпоративные события на неделе:

11 декабря:

- Внеочередное собрание акционеров компании «РУСАЛ».- «Сбер» анонсирует финансовые результаты по РПБУ за ноябрь 2023 года.

12 декабря:

- Начало торгов фьючерсами на акции «Софтлайна» и Группы «Астра» на Московской бирже.

13 декабря:

- Заседание совета директоров компании "Газпром нефть".- АФК "Система" публикует отчетность по МСФО за третий квартал.- «Аэрофлот» представляет операционные результаты за ноябрь 2023 года.- Последний день для подачи заявок на IPO «Мосгорломбарда».- Заседание Федеральной резервной системы США.

14 декабря:

- Годовое общее собрание акционеров компании United Medical Group.- Прямая линия и большая пресс-конференция президента Путина.- Начало торгов акциями «Мосгорломбарда» на Московской бирже.- Внеочередные собрания акционеров компаний "ФосАгро", «РУСАЛ», ОАК, ТГК-1, "Газпрома", ММЦБ.- Завершение программы обратного выкупа акций «Детского мира» на Московской бирже.- Заседание Европейского центрального банка.

15 декабря:

- Годовые общие собрания акционеров компаний Cian и Etalon Group.- Внеочередное собрание акционеров "Газпром нефти".- Заседание Центрального банка РФ по ставке.- Включение акций «Совкомбанка» в листинг на Московской бирже.

16 декабря:

- Внеочередное собрание акционеров компании «НоваБев Групп».

В 9:45 мск начнется утренний обзор фондовых рынков от "Финама".

Смотрите утренний обзор и задавайте свои вопросы в прямом эфире на канале "Финам Инвестиции".