Индекс МосБиржи сохраняет потенциал роста до отметки 3800 пунктов

В среду, 28 июля, российский фондовый рынок торгуется в "зеленой зоне" в первой половине дня. Позитив рынка по большей части обеспечен хорошим сезоном отчетностей в США и ослаблением напряженности на китайских фондовых рынках. Настроение инвесторов улучшается и на фоне растущих котировок нефти: к 11:57 мск октябрьские фьючерсы на нефть марки Brent растут на 0,90% и находятся у отметки $74,19.

Индекс МосБиржи к середине торговой сессии остановился на отметке 3761,37 пунктов, прибавив 0,75%, а индекс РТС вырос на 1,21% до 1613,95 пункта.

Касательно сегодняшней макростатистики по РФ, отметим планируемую публикацию динамики июньских розничных продаж (консенсус 12,0% г/г), уровня безработицы (консенсус 5,0%), а также предварительных данных по ВВП за июнь. В глобальном разрезе инвесторы будут следить за итогами заседания ФРС, в ходе которого будут приняты решения по ключевой ставке и темпам реализации программы выкупа государственных облигаций и ипотечных бумаг.

Среди важных корпоративных событий сегодняшнего дня отметим публикацию финансовых результатов Яндекса, Новатэка и Энел Россия за второй квартал 2021 года по МСФО. Кроме того, Русгидро и Юнипро сегодня также отчитываются за 2-й квартал по РСБУ.

Выручка Юнипро за 1-е полугодие 2021 года по РСБУ выросла на 10,4% г/г до отметки 45,2 млрд рублей, несмотря на окончание действия договоров о предоставлении мощности в отношении двух энергоблоков ПГУ Шатурской и Яйвинской ГРЭС, которые перешли в оплату мощности по тарифам КОМ и РД с января 2021 года. При этом чистая прибыль компании снизилась до 7,8 млрд рублей (-2,1% г/г), причиной чему стала возросшая себестоимость продаж (+14,7% г/г) в связи с увеличением доли топливных расходов.

В лидерах подъема к середине дня оказались акции ФСК ЕЭС (+2,48%), ПИК (+2,44%), ВТБ (+1,98%) и Новатэк (+2,16%). В минусе торговались акции Fix Price (-1,11%), TCS Group (-1,87%) и Северстали (-0,44%).

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию "RU. Капитал и дивиденды".

С технической точки зрения на дневном графике индекс МосБиржи торгуется у нижней границы повышательного канала ниже середины канала Боллинджера. Расположение стохастических линий благоприятно для дальнейшего подъема, в связи с чем индекс индекс сохраняет потенциал роста до отметки 3800. Поддержка будет оказана уровнями 3680 и 3600.

Американские индексы снизились на фоне ожиданий исхода заседания ФРС и отчетов крупнейших технологических компаний. Во вторник, 27 июля, все три основных американских фондовых индекса показали негативную динамику, поскольку рынки предпочли занять выжидательную позицию в преддверии итогов двухдневного заседания ФРС, которое завершится сегодня, 28 июля. Кроме того, публикация квартальных результатов Apple, Microsoft и Alphabet прошла уже после закрытия торгов и инвесторы предпочли частично зафиксировать прибыль. Акции всех трех компаний в результате также закрылись в красной зоне и "потянули" за собой S&P 500 и Nasdaq.

По итогам торгов индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average снизился на 0,24% до 35 058,52 пункта. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 стал легче на 0,47% до 4 401,46 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite ослаб на 1,21% до 14 660,60 пункта.

Опубликованный вчера композитный индекс стоимости жилья в США S&P/CS Composite-20 показал увеличение стоимости недвижимости в стране на 17,0% г/г при консенсусе 16,4%. Индекс растет уже 11-й месяц подряд, вызывая обеспокоенность ряда экономистов и аналитиков, которые хорошо помнят причины Мирового Финансового кризиса конца 2000-х. Из макроданных по США, опубликованных вчера, также отметим индекс доверия потребителей от CB, который в июле достиг 129,1 пункта при консенсусе 123,9 пункта.

Результаты, объявленные Apple, Alphabet и Microsoft во вторник, показали, что спрос на цифровые услуги и гаджеты продолжает расти, в результате чего технологии стали крупнейшими бенефициарами постепенного восстановления в этом году, оказавшись одновременно и одним из самых устойчивых секторов во время кризиса, связанного с Covid-19. Скорректированный EPS Apple, Alphabet и Microsoft взлетел на 100% г/г, 169% г/г и 49% соответственно. В ходе основной сессии акции Apple (которые, между тем, входят в состав стратегий "US. Сбалансированная" и "Global. И целого мира мало" (доступны только квалифицированным инвесторам)) снизились на 1,49%, Alphabet - на 1,59%, а Microsoft - на 0,87%.

Акции F5 Networks, специализирующейся на услугах IT-консалтинга, оказались в лидерах широкого рынка, прибавив 6,20% по итогам торгов. Во вторник компания опубликовала результаты за 3 квартал: скорректированный EPS составил $ 2,76 (+26,61% г/г), превысив консенсус $ 2,47. Во время презентации результатов исполнительный вице-президент и главный финансовый директор Фрэнк Пельцер отметил высокий спрос на услуги компании, основанный на широкомасштабном увеличении использования мобильных приложений, необходимости поддержания системной безопасности и расширении охвата 5G.

Главным неудачником сессии стал производитель замороженных продуктов Lamb Weston, акции которого упали на 13,52% на фоне заявления руководства компании о том, что финансовые показатели первой половины 2022 финансового года окажутся под давлением проблем с цепочками поставок и, как следствие, повышенных затрат на сырье и транспортировку.

Акции производителя видеоигр Activision Blizzard также заметно просели по итогам торгов (-6,76%). Падение Activision произошло на фоне обострения корпоративного скандала: на прошлой неделе в адрес компании был подан судебный иск, в котором компания обвиняется в поощрении культуры сексизма.

S&P 500. С точки зрения теханализа, на дневном графике индекс S&P 500 незначительно скорректировался от верхней полосы Боллинджера, вблизи которой торговался в течение первых двух дней недели. Инструмент остается в середине долгосрочного повышательного канала и по-прежнему выглядит "перегретым", в связи с чем дальнейший потенциал его роста выглядит ограниченным.

Фондовая Европа начинает среду умеренным ростом. В среду, 28 июля, большинство ведущих европейских фондовых индексов торгуется в зеленой зоне на фоне хороших отчетностей ряда крупнейших компаний региона. Настроение инвесторам не смогла испортить не самая позитивная макростатистика: индекс потребительского климата Германии (Gfk) за август вышел на уровне -0,3, что оказалось существенно ниже консенсуса в 1,0 пункта.

По состоянию на 11:40 мск немецкий DAX подрастает на 0,28%, британский FTSE 100 растет на 0,30%, а французский CAC 40 становится тяжелее на 0,71%. Сводный фондовый индекс региона STOXX Europe 600 поднимается на 0,42% до 460,58 пункта.

Акции британского финансового гиганта Barclays подскочили на 4,52% на фоне объявления о возобновлении выплат акционерам. Barclays выплатит дивиденды и совершит обратный выкуп акций на сумму более $ 1 млрд после того, как результаты компании превзошли прогнозы по прибыли на первое полугодие из-за высоких комиссий за инвестиционно-банковские услуги и сокращения резервов по проблемным кредитам.

Акции французской IT-консалтинговой Capgemini поднялись на 3,07% после того как представили компании объявили о повышении прогноза по росту выручки в 2021 году до 12-15% г/г на фоне высокого глобального спроса на облачные решения. Предыдущий прогноз по выручке предполагал рост на 7-9% в 2021 году.

Наименее удачно сессия пока складывается для швейцарской биотехнологической компании Idorsia (-4,31%), которая сообщила о размещении конвертируемых облигаций на сумму 600 млн швейцарских франков.

DAX. С точки зрения теханализа на дневном графике DAX вернулся к середине канала Боллинджера на 15550. Индекс продолжает торговаться в восходящем тренде и сохраняет потенциал дальнейшего роста до уровня исторического максимума на 15800.

Проправительственная Securities Times попросила инвесторов Поднебесной "успокоиться". В среду, 28 июля, ведущие фондовые площадки Китая завершили торги ростом после резкого снижения в течение трех предыдущих сессий. Ужесточение регулирующих мер, направленных на секторы образования, недвижимости и технологий, вызвало "распродажу" на китайских рынках и значительно пошатнуло уверенность игроков в отношении перспектив инвестиций в компании Поднебесной. Настроение инвесторов улучшилось сегодня на фоне статьи государственной газеты Securities Times, которая на первой полосе отметила, что системные риски "не существуют на рынке акций категории А". "Макроэкономика все еще находится в стадии устойчивого восстановления, и краткосрочные колебания не изменят долгосрочное позитивное видение китайского рынка", - говорится в комментарии. "Недавнее падение рынка в некоторой степени отражает неправильное толкование политики и чрезмерную негативную реакцию рынка". Все ведущие китайский издания поспешили сделать аналогичные заявления на своих страницах, способствую усмирению паники на фондовых рынках.

По итогам сессии индекс CSI 300 подрос на 0,19% до 4 760,48 пункта, тогда как ChiNext умеренно снизился на 0,24% до 3 419,58 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng стал тяжелее на 1,54% до 25 473,88 пункта.

В лидерах роста оказалась биотехнологическая BGI Genomics (+7,69%), объявившая накануне о получении разрешений на продажу группы продуктов на территории Европейского Союза. На фоне такой новости акции биотехнологического сектора в целом выглядели лучше рынка: больше остальных прибавили Asymchem Laboratories (+9,84%), Bloomage Biotechnology (+5,96%), WuXi AppTec (+5,67%), WuXi Biologics (+10,38%).

Удачно сессия сложилась и для компаний из сектора недвижимости. Подразделение по управлению недвижимостью Shimao Group Holdings сообщило, что его чистая прибыль за первое полугодие вырастет не менее чем на 120% по сравнению с прошлым годом за счет увеличения количества объектов недвижимости под управлением и роста доходов от услуг. На этом фоне акции Shimao в моменте поднялись более чем на 10%, но завершили сессию со скромными +1,27%, положительно повлияв и на акции конкурента Country Garden Services Holdings (+18,23%).

Акции онлайн-ритейлера Alibaba Group, входящие в состав стратегии "CN. Проснувшийся дракон", которая доступна только квалифицированным инвесторам, прибавили 1,83%, частично отыграв падение начала недели.

CSI 300. С точки зрения теханализа на дневном графике индекс CSI 300 отскочил от поддержки на 4670. Инструмент пробил нижнюю границу среднесрочного боковика на 4900 во вторник и на данный момент по-прежнему выглядит сильно перепроданным: на это указывает и значительное отставание от 50-дневной средней на 5160 и стохастический осциллятор.

К 11:30 мск на валютном рынке пара USD/CNY ослабла на 0,09% до 6,504, тогда как курс USD/CNH потерял 0,19% до 6,514. Котировки валютной пары USD/HKD снизились на 0,03% до 7,783.

Доходность 10-летних китайских государственных облигаций подросла на 2,5 б.п. до 2,935%.

В среду, 28 июля, российский фондовый рынок торгуется в "зеленой зоне" в первой половине дня. Позитив рынка по большей части обеспечен хорошим сезоном отчетностей в США и ослаблением напряженности на китайских фондовых рынках. Настроение инвесторов улучшается и на фоне растущих котировок нефти: к 11:57 мск октябрьские фьючерсы на нефть марки Brent растут на 0,90% и находятся у отметки $74,19.

Индекс МосБиржи к середине торговой сессии остановился на отметке 3761,37 пунктов, прибавив 0,75%, а индекс РТС вырос на 1,21% до 1613,95 пункта.

Касательно сегодняшней макростатистики по РФ, отметим планируемую публикацию динамики июньских розничных продаж (консенсус 12,0% г/г), уровня безработицы (консенсус 5,0%), а также предварительных данных по ВВП за июнь. В глобальном разрезе инвесторы будут следить за итогами заседания ФРС, в ходе которого будут приняты решения по ключевой ставке и темпам реализации программы выкупа государственных облигаций и ипотечных бумаг.

Среди важных корпоративных событий сегодняшнего дня отметим публикацию финансовых результатов Яндекса, Новатэка и Энел Россия за второй квартал 2021 года по МСФО. Кроме того, Русгидро и Юнипро сегодня также отчитываются за 2-й квартал по РСБУ.

Выручка Юнипро за 1-е полугодие 2021 года по РСБУ выросла на 10,4% г/г до отметки 45,2 млрд рублей, несмотря на окончание действия договоров о предоставлении мощности в отношении двух энергоблоков ПГУ Шатурской и Яйвинской ГРЭС, которые перешли в оплату мощности по тарифам КОМ и РД с января 2021 года. При этом чистая прибыль компании снизилась до 7,8 млрд рублей (-2,1% г/г), причиной чему стала возросшая себестоимость продаж (+14,7% г/г) в связи с увеличением доли топливных расходов.

В лидерах подъема к середине дня оказались акции ФСК ЕЭС (+2,48%), ПИК (+2,44%), ВТБ (+1,98%) и Новатэк (+2,16%). В минусе торговались акции Fix Price (-1,11%), TCS Group (-1,87%) и Северстали (-0,44%).

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию "RU. Капитал и дивиденды".

С технической точки зрения на дневном графике индекс МосБиржи торгуется у нижней границы повышательного канала ниже середины канала Боллинджера. Расположение стохастических линий благоприятно для дальнейшего подъема, в связи с чем индекс индекс сохраняет потенциал роста до отметки 3800. Поддержка будет оказана уровнями 3680 и 3600.

Американские индексы снизились на фоне ожиданий исхода заседания ФРС и отчетов крупнейших технологических компаний. Во вторник, 27 июля, все три основных американских фондовых индекса показали негативную динамику, поскольку рынки предпочли занять выжидательную позицию в преддверии итогов двухдневного заседания ФРС, которое завершится сегодня, 28 июля. Кроме того, публикация квартальных результатов Apple, Microsoft и Alphabet прошла уже после закрытия торгов и инвесторы предпочли частично зафиксировать прибыль. Акции всех трех компаний в результате также закрылись в красной зоне и "потянули" за собой S&P 500 и Nasdaq.

По итогам торгов индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average снизился на 0,24% до 35 058,52 пункта. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 стал легче на 0,47% до 4 401,46 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite ослаб на 1,21% до 14 660,60 пункта.

Опубликованный вчера композитный индекс стоимости жилья в США S&P/CS Composite-20 показал увеличение стоимости недвижимости в стране на 17,0% г/г при консенсусе 16,4%. Индекс растет уже 11-й месяц подряд, вызывая обеспокоенность ряда экономистов и аналитиков, которые хорошо помнят причины Мирового Финансового кризиса конца 2000-х. Из макроданных по США, опубликованных вчера, также отметим индекс доверия потребителей от CB, который в июле достиг 129,1 пункта при консенсусе 123,9 пункта.

Результаты, объявленные Apple, Alphabet и Microsoft во вторник, показали, что спрос на цифровые услуги и гаджеты продолжает расти, в результате чего технологии стали крупнейшими бенефициарами постепенного восстановления в этом году, оказавшись одновременно и одним из самых устойчивых секторов во время кризиса, связанного с Covid-19. Скорректированный EPS Apple, Alphabet и Microsoft взлетел на 100% г/г, 169% г/г и 49% соответственно. В ходе основной сессии акции Apple (которые, между тем, входят в состав стратегий "US. Сбалансированная" и "Global. И целого мира мало" (доступны только квалифицированным инвесторам)) снизились на 1,49%, Alphabet - на 1,59%, а Microsoft - на 0,87%.

Акции F5 Networks, специализирующейся на услугах IT-консалтинга, оказались в лидерах широкого рынка, прибавив 6,20% по итогам торгов. Во вторник компания опубликовала результаты за 3 квартал: скорректированный EPS составил $ 2,76 (+26,61% г/г), превысив консенсус $ 2,47. Во время презентации результатов исполнительный вице-президент и главный финансовый директор Фрэнк Пельцер отметил высокий спрос на услуги компании, основанный на широкомасштабном увеличении использования мобильных приложений, необходимости поддержания системной безопасности и расширении охвата 5G.

Главным неудачником сессии стал производитель замороженных продуктов Lamb Weston, акции которого упали на 13,52% на фоне заявления руководства компании о том, что финансовые показатели первой половины 2022 финансового года окажутся под давлением проблем с цепочками поставок и, как следствие, повышенных затрат на сырье и транспортировку.

Акции производителя видеоигр Activision Blizzard также заметно просели по итогам торгов (-6,76%). Падение Activision произошло на фоне обострения корпоративного скандала: на прошлой неделе в адрес компании был подан судебный иск, в котором компания обвиняется в поощрении культуры сексизма.

S&P 500. С точки зрения теханализа, на дневном графике индекс S&P 500 незначительно скорректировался от верхней полосы Боллинджера, вблизи которой торговался в течение первых двух дней недели. Инструмент остается в середине долгосрочного повышательного канала и по-прежнему выглядит "перегретым", в связи с чем дальнейший потенциал его роста выглядит ограниченным.

Фондовая Европа начинает среду умеренным ростом. В среду, 28 июля, большинство ведущих европейских фондовых индексов торгуется в зеленой зоне на фоне хороших отчетностей ряда крупнейших компаний региона. Настроение инвесторам не смогла испортить не самая позитивная макростатистика: индекс потребительского климата Германии (Gfk) за август вышел на уровне -0,3, что оказалось существенно ниже консенсуса в 1,0 пункта.

По состоянию на 11:40 мск немецкий DAX подрастает на 0,28%, британский FTSE 100 растет на 0,30%, а французский CAC 40 становится тяжелее на 0,71%. Сводный фондовый индекс региона STOXX Europe 600 поднимается на 0,42% до 460,58 пункта.

Акции британского финансового гиганта Barclays подскочили на 4,52% на фоне объявления о возобновлении выплат акционерам. Barclays выплатит дивиденды и совершит обратный выкуп акций на сумму более $ 1 млрд после того, как результаты компании превзошли прогнозы по прибыли на первое полугодие из-за высоких комиссий за инвестиционно-банковские услуги и сокращения резервов по проблемным кредитам.

Акции французской IT-консалтинговой Capgemini поднялись на 3,07% после того как представили компании объявили о повышении прогноза по росту выручки в 2021 году до 12-15% г/г на фоне высокого глобального спроса на облачные решения. Предыдущий прогноз по выручке предполагал рост на 7-9% в 2021 году.

Наименее удачно сессия пока складывается для швейцарской биотехнологической компании Idorsia (-4,31%), которая сообщила о размещении конвертируемых облигаций на сумму 600 млн швейцарских франков.

DAX. С точки зрения теханализа на дневном графике DAX вернулся к середине канала Боллинджера на 15550. Индекс продолжает торговаться в восходящем тренде и сохраняет потенциал дальнейшего роста до уровня исторического максимума на 15800.

Проправительственная Securities Times попросила инвесторов Поднебесной "успокоиться". В среду, 28 июля, ведущие фондовые площадки Китая завершили торги ростом после резкого снижения в течение трех предыдущих сессий. Ужесточение регулирующих мер, направленных на секторы образования, недвижимости и технологий, вызвало "распродажу" на китайских рынках и значительно пошатнуло уверенность игроков в отношении перспектив инвестиций в компании Поднебесной. Настроение инвесторов улучшилось сегодня на фоне статьи государственной газеты Securities Times, которая на первой полосе отметила, что системные риски "не существуют на рынке акций категории А". "Макроэкономика все еще находится в стадии устойчивого восстановления, и краткосрочные колебания не изменят долгосрочное позитивное видение китайского рынка", - говорится в комментарии. "Недавнее падение рынка в некоторой степени отражает неправильное толкование политики и чрезмерную негативную реакцию рынка". Все ведущие китайский издания поспешили сделать аналогичные заявления на своих страницах, способствую усмирению паники на фондовых рынках.

По итогам сессии индекс CSI 300 подрос на 0,19% до 4 760,48 пункта, тогда как ChiNext умеренно снизился на 0,24% до 3 419,58 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng стал тяжелее на 1,54% до 25 473,88 пункта.

В лидерах роста оказалась биотехнологическая BGI Genomics (+7,69%), объявившая накануне о получении разрешений на продажу группы продуктов на территории Европейского Союза. На фоне такой новости акции биотехнологического сектора в целом выглядели лучше рынка: больше остальных прибавили Asymchem Laboratories (+9,84%), Bloomage Biotechnology (+5,96%), WuXi AppTec (+5,67%), WuXi Biologics (+10,38%).

Удачно сессия сложилась и для компаний из сектора недвижимости. Подразделение по управлению недвижимостью Shimao Group Holdings сообщило, что его чистая прибыль за первое полугодие вырастет не менее чем на 120% по сравнению с прошлым годом за счет увеличения количества объектов недвижимости под управлением и роста доходов от услуг. На этом фоне акции Shimao в моменте поднялись более чем на 10%, но завершили сессию со скромными +1,27%, положительно повлияв и на акции конкурента Country Garden Services Holdings (+18,23%).

Акции онлайн-ритейлера Alibaba Group, входящие в состав стратегии "CN. Проснувшийся дракон", которая доступна только квалифицированным инвесторам, прибавили 1,83%, частично отыграв падение начала недели.

CSI 300. С точки зрения теханализа на дневном графике индекс CSI 300 отскочил от поддержки на 4670. Инструмент пробил нижнюю границу среднесрочного боковика на 4900 во вторник и на данный момент по-прежнему выглядит сильно перепроданным: на это указывает и значительное отставание от 50-дневной средней на 5160 и стохастический осциллятор.

К 11:30 мск на валютном рынке пара USD/CNY ослабла на 0,09% до 6,504, тогда как курс USD/CNH потерял 0,19% до 6,514. Котировки валютной пары USD/HKD снизились на 0,03% до 7,783.

Доходность 10-летних китайских государственных облигаций подросла на 2,5 б.п. до 2,935%.